NÃO ESTÁ PREPARADO PARA O QUE ESTÁ POR VIR

Veja este gráfico.

É ouro, prata e petróleo em 1979 durante a segunda crise do petróleo.

E se você acha que a estrutura atual entre os EUA e o Irã não pode gerar um movimento semelhante

VOCÊ ESTÁ COMPLETAMENTE ERRADO.

Deixe-me explicar isso com palavras simples.

Em 1979, o mercado não apenas precificou as “notícias de guerra”

Ele precificou o choque do petróleo. Ele precificou o choque da inflação. Isso significava uma reinicialização total da confiança em todo o sistema.

E, uma vez que isso começasse, a reação rápida se tornava violenta.

O preço do petróleo não aumenta naturalmente após algumas notícias preocupantes.

Ele dispara.

O ouro não apenas “acomoda a demanda por refúgio seguro” e depois estabiliza alguns dias depois.

Ele começa a reprecificar todo o sistema.

E a prata fez o que ela costuma fazer durante pânico, porque quando o medo e a motivação se combinam, a prata costuma oscilar muito mais do que as pessoas esperam.

Essa verdade explica muitas coisas.

Porque quando o petróleo, ouro e prata começam a subir forte assim, o mercado não diz “tudo bem” ou “é só uma questão geopolítica”.

Isso mostra que o sistema está começando a precificar algo muito maior do que um evento geopolítico comum.

Agora, conecte os pontos.

O mercado atual foi projetado perfeitamente para esse tipo de configuração, porque todo o sistema já estava enfraquecido antes mesmo do pânico realmente começar.

• As dívidas já estavam altas demais.
• A inflação já era persistente
• Os rendimentos já estavam altos demais
• A liquidez já estava baixa
• O mercado já estava sobrecarregado

Portanto, se você adicionar um verdadeiro choque de petróleo, a volatilidade NÃO se manterá apenas na energia ou em uma área específica.

Ela se espalhará por toda parte.

Primeiro, o preço do petróleo dispara, depois as expectativas de inflação aumentam, em seguida, há pressão para reduzir os rendimentos, e os custos de financiamento pioram ainda mais, e, por fim, o mercado de ações, títulos, criptomoedas e imóveis começam a ser afetados ao mesmo tempo.

Por isso, 1979 é tão importante.

Não por “repetir a história” de forma fofa ou porque todos os gráficos precisam parecer iguais.

Mas porque a estrutura é semelhante.

Um choque no Oriente Médio. Risco de interrupção no fornecimento de petróleo. Um mercado de capitais já frágil antes mesmo do pânico realmente começar.

E o mais assustador é bem simples.

Ninguém está preparado para uma reprecificação real de commodities quando o mundo inteiro de repente começa a seguir a mesma estratégia de proteção.

A maioria ainda acha que o ouro está “caro demais”. A maioria pensa que o aumento do petróleo é temporário. A maioria acha que a prata é apenas volátil até disparar.

Exatamente assim eles caem na armadilha.

Porque, quando o público acredita na mudança, a mudança já passou, e o ajuste de preços se espalhou para tudo o mais.

Isso não é bom.

Se isso acontecer de forma semelhante a 1979, o ouro não será o principal problema.

O petróleo não será a história principal.

A verdadeira questão é que todo o mercado subestimou o choque desde o início.