Duas das Melhores Ações de Dividendos para Comprar Agora para Renda Passiva

Quando os investidores procuram ações confiáveis que paguem dividendos, frequentemente enfrentam uma difícil escolha: priorizar o rentável, o histórico de dividendos, o potencial de crescimento ou a sustentabilidade. Encontrar ações que se destaquem em todas essas dimensões é extremamente raro. No entanto, Chevron (NYSE: CVX) e Kimberly-Clark (NASDAQ: KMB) destacam-se como oportunidades atraentes que oferecem tanto uma renda confiável quanto avaliações atrativas—tornando-se algumas das melhores ações para comprar neste momento para investidores focados em rendimento.

Chevron: A Principal Ação de Dividendos no Setor de Energia

Investir em grandes petrolíferas naturalmente causa alguma hesitação em certos investidores, dado a volatilidade inerente do setor, ligada às flutuações dos preços das commodities. No entanto, a Chevron demonstra um histórico de dividendos que merece respeito: a empresa aumentou seu pagamento por 37 anos consecutivos—um testemunho de disciplina financeira independentemente das condições de mercado.

Em novembro, a Chevron revelou um ambicioso roteiro de crescimento até 2030. O plano visa pelo menos 10% de expansão anual no fluxo de caixa livre (FCF) e nos lucros por ação quando o Brent estiver a US$ 70 por barril. Notavelmente, mesmo em preços mais baixos, a Chevron prevê atingir o ponto de equilíbrio do FCF a apenas US$ 50 por barril, mesmo após considerar dividendos e despesas de capital. Essa margem de segurança significativa oferece proteção relevante contra desacelerações do setor, ao mesmo tempo que preserva potencial de valorização.

A empresa atualmente oferece um rendimento de 4% e mantém um balanço patrimonial robusto, proporcionando maior flexibilidade para enfrentar períodos prolongados de preços baixos por meio de ajustes nos gastos, se necessário. Esses fatores posicionam a Chevron como uma das ações de dividendos mais seguras e atraentes para os investidores atuais focados em renda.

Kimberly-Clark: Um Rei dos Dividendos com Avaliação Acessível

No setor de bens de consumo essenciais, a Kimberly-Clark possui um portfólio de marcas icónicas—Kleenex, Cottonelle, Scott e a linha de fraldas Huggies, de alcance global. O anúncio de novembro da aquisição da Kenvue, que adiciona marcas de cuidados pessoais e saúde do consumidor de peso, incluindo Tylenol, Aveeno, Neutrogena, Band-Aid e Listerine, amplia significativamente o alcance de mercado da empresa.

A ação atualmente é negociada abaixo de €100 por ação, marcando uma mínima de 12 anos que reflete uma subvalorização considerável. Embora existam obstáculos de curto prazo—como pressão nas margens e crescimento modesto—a gestão projeta bilhões em sinergias de custos anuais provenientes da aquisição, com expansão dos lucros prevista para o segundo ano após o fechamento.

Crucialmente, o dividendo da Kimberly-Clark permanece altamente acessível. A empresa gerou US$ 1,7 mil milhões em FCF em 2025, contra US$ 1,66 mil milhões em pagamentos de dividendos, demonstrando uma distribuição de renda sustentável. No final de janeiro, a companhia aumentou seu dividendo trimestral de US$ 1,26 para US$ 1,28 por ação, estendendo sua notável sequência de 54 anos consecutivos de aumentos—qualificando-se como um “Rei dos Dividendos”.

Com um rendimento de 5,2% e um índice preço/lucro futuro de apenas 13,1, a Kimberly-Clark representa um valor excepcional entre as melhores ações para comprar agora para gerar renda passiva.

Comparando Suas Opções

Ambas as ações oferecem vantagens distintas para carteiras focadas em dividendos. A Chevron fornece impulso energético a partir de um plano de crescimento estruturado, com proteção contra commodities, enquanto a Kimberly-Clark oferece valor profundo com potencial de aquisição transformadora. A escolha depende de você priorizar estabilidade defensiva (Chevron) ou oportunidade contrária (Kimberly-Clark)—embora ambas mereçam consideração como ativos principais em carteiras de geração de renda.

Para investidores que buscam identificar outras das melhores ações para comprar neste momento além desses dois nomes consolidados, uma análise abrangente da sustentabilidade dos dividendos, métricas de avaliação e posicionamento competitivo continua sendo essencial. No entanto, essas duas ações exemplificam a rara combinação de alto rendimento, segurança de dividendos e avaliações de entrada atrativas que caracterizam oportunidades de renda verdadeiramente convincentes hoje.