Cotações de trigo na manhã de segunda-feira mostram fraqueza generalizada em três bolsas

O complexo de futuros de trigo abriu a segunda-feira de manhã com quedas em todos os três principais mercados de negociação, à medida que o sentimento do mercado mudou para uma pressão de venda e fatores externos pesaram nas avaliações. A mudança marca uma continuação da fraqueza que surgiu no final da semana anterior, quando a força do índice do dólar criou obstáculos adicionais para os preços das commodities.

Quedas de Preços devido à Força do Dólar e ao Sentimento do Mercado

A fraqueza acelerou-se à medida que o índice do dólar registrou um ganho de 0,893 dólares, o que historicamente pressiona as commodities denominadas em dólares e incentiva compradores internacionais a buscar alternativas. Os futuros de trigo SRW de Chicago sofreram perdas que variaram de 3 a 4 ¼ centavos durante as negociações de segunda-feira, embora o contrato de março mantivesse um ganho semanal de 8 ½ centavos, apesar da queda na sessão. Essa resiliência do contrato de março reflete suporte subjacente de posições de longo prazo, embora o interesse aberto tenha caído 8.280 contratos, à medida que alguns traders reduziram posições.

A fraqueza estendeu-se também a outros mercados. Os futuros de trigo HRW de Kansas City caíram de 2 a 3 centavos no fechamento, com as posições de março mantendo um avanço semanal de 4 centavos. O interesse aberto em trigo de Kansas City diminuiu 1.333 contratos. O trigo de primavera de Minneapolis fechou com perdas de 3 a 4 centavos, mesmo com o contrato de março registrando um ganho de 3 ¼ centavos na semana, indicando que a força semanal não conseguiu superar as vendas de segunda-feira de manhã.

Futuros de Chicago, Kansas City e Minneapolis Registram Cotações Mais Baixas na Segunda-feira de Manhã

As cotações de segunda-feira de manhã refletiram uma pressão generalizada nos três mercados, cada um apresentando quedas que ilustraram uma diminuição do apetite por trigo nas avaliações atuais:

• Mar 26 CBOT Trigo fechou a $5,38, queda de 3 ½ centavos em relação à sessão anterior, com cotações atuais em queda de 4 ¼ centavos
• Mai 26 CBOT Trigo fechou a $5,46, queda de 4 ¼ centavos, atualmente em queda de 4 ¼ centavos
• Mar 26 KCBT Trigo fechou a $5,44 ¾, queda de 2 ¼ centavos, atualmente em queda de 4 ¼ centavos
• Mai 26 KCBT Trigo fechou a $5,55, queda de 2 ¾ centavos, atualmente em queda de 4 ½ centavos
• Mar 26 MIAX Trigo fechou a $5,78 ¼, queda de 3 ¼ centavos, atualmente em queda de 4 ¾ centavos
• Mai 26 MIAX Trigo fechou a $5,92 ½, queda de 3 centavos, atualmente em queda de 5 centavos

Essas cotações de segunda-feira de manhã estabelecem a base para os participantes do mercado avaliarem as avaliações do trigo em diferentes graus de qualidade e meses de entrega, com a diferença entre os mercados refletindo as tradicionais diferenças regionais de preço.

Sinais de Posicionamento dos Traders e Impulso nas Vendas de Exportação

Os dados de Compromisso dos Traders divulgados na sexta-feira revelaram que os traders gerenciados estavam ativamente cobrindo posições vendidas em futuros e opções de trigo de Chicago em 27 de janeiro, reduzindo sua posição vendida líquida em 15.957 contratos para 94.743 contratos. Essa reposição sugere que alguns traders de maior porte estão convencidos de que as preocupações com excesso de oferta podem estar se moderando. Em trigo de Kansas City, os traders especulativos reduziram 2.689 contratos de sua posição vendida líquida, levando-a a 10.329 contratos.

Os dados de vendas de exportação continuam a indicar força na demanda por trigo dos EUA. Os compromissos acumulados de vendas de trigo totalizam 21,595 milhões de toneladas métricas, representando uma vantagem de 18% em relação à mesma semana do ano anterior. Essa conquista equivale a 88% da previsão anual do USDA e está alinhada com o ritmo médio de 89% para este ponto do ano de comercialização. A atividade recente de licitações de Taiwan reforça esse impulso de exportação, com compras de 106.350 toneladas métricas de trigo dos EUA no final da semana passada, demonstrando interesse internacional sustentado apesar da fraqueza nas cotações de futuros na manhã de segunda-feira.

A combinação de uma demanda sólida de exportação e o reposicionamento dos traders gerenciados sugere que, embora a manhã de segunda-feira tenha trazido uma fraqueza temporária nas cotações dos futuros de trigo, os fundamentos subjacentes mantêm elementos construtivos que podem limitar o risco de queda nas sessões seguintes.