A recuperação após uma forte queda inicia a tendência do novo ano, reduzir posições em altas é mais seguro | Análise especial

Olá a todos, sou o vosso velho amigo, Cody, analista de mercado convidado pela Odaily. Antes de começar a análise do mercado de hoje do Bitcoin, gostaria de dizer uma coisa:

Amanhã é o primeiro dia do Ano Novo Chinês, aqui quero desejar antecipadamente a todos os leitores um feliz Ano Novo.

No ano passado, o mercado passou por constantes oscilações, com fases de avanço suave e momentos de testes de resistência. Independentemente dos resultados dos investimentos neste ano, espero que, no novo ano, todos os leitores mantenham uma atitude estável, um ritmo claro e riscos controlados.

Cody também envia os seus votos mais sinceros:

Que neste novo ano todos tenham sucesso imediato, prosperidade, contas sempre em alta e paz para toda a família.

As festividades são breves, mas o mercado não para.

Voltando ao próprio mercado, neste período especial do Ano Novo Chinês, a estrutura de preços do Bitcoin, o comportamento do capital e o sentimento do mercado estão a passar por algumas mudanças que merecem atenção especial.

Resumo da semana de negociação:

• Atualização da estrutura de tendência: análise do movimento de queda do Bitcoin na onda C, incluindo a subonda C-2, e interpretação da estrutura de queda da onda C-3 após a recuperação (ver Figura 1).

• Validação da eficácia da estratégia (curto prazo): na semana passada, seguimos a estratégia de curto prazo estabelecida, realizando duas operações, com um lucro acumulado de aproximadamente 4,01% (ver Tabela 1).

• Validação da eficácia da estratégia (médio prazo): na semana passada, mantivemos uma posição vendida na moeda, com entrada em 89.000 dólares (1x alavancagem), e até ao fecho da semana, o lucro foi de cerca de 22,71%, com um máximo de 32,58% durante o período.

• Validação do ponto de vista principal (curto prazo): após o Bitcoin encontrar suporte perto de 65.000 dólares, entrou numa fase de oscilações de recuperação, com vários sinais técnicos indicando que esse nível pode ser o ponto mais baixo da onda C-1. A tendência atual está de acordo com a expectativa de uma recuperação excessiva na onda C-2, e a estrutura do mercado está a passar por uma fase de reparação gradual.

A seguir, faremos uma análise detalhada da previsão do mercado, execução de estratégias e processos de negociação específicos.

1. Detalhamento da estrutura de ajuste em três fases da onda C do Bitcoin

Gráfico diário do Bitcoin

Figura 1

No meu comentário semanal de 8 de fevereiro, já indiquei claramente que a correção desde o pico de 6 de outubro de 2025 segue uma estrutura clássica de três ondas A-B-C, e projetei algumas possíveis configurações de movimento interno na onda C. Atualmente, dado que tanto as ondas A quanto as B já apresentam uma estrutura clara de três subondas, com base nos princípios de alternância e consistência da teoria das ondas, a probabilidade de a onda C também se completar em três fases (C-1, C-2, C-3) é a mais elevada.

A seguir, analisaremos detalhadamente as possíveis configurações de ajuste em três fases dentro da onda C:

1. Visão geral da fase principal de queda da onda C

• Tempo e amplitude: a onda C começou em 14 de janeiro de 2026, já decorridos cerca de 32 dias, com uma queda máxima de 38,7%. Isto corresponde às características de uma “onda principal de queda”, que normalmente apresenta maior amplitude e movimento mais violento.

2. C-1 onda: segmentos 6-7 no gráfico, primeira fase de queda impulsionada (já concluída)

• Esta fase de queda começou em 14 de janeiro e durou até 6 de fevereiro, totalizando 23 dias, atingindo o objetivo de reduzir o preço para perto de 60.000 dólares, formando a primeira “perna” da onda C.

3. C-2 onda: segmentos 7-8 no gráfico (parte pontilhada), fase de recuperação corretiva (em andamento)

• Estado atual: a recuperação iniciada no ponto mais baixo de 6 de fevereiro pode ser definida como a onda C-2.

• Confirmação do padrão técnico: no gráfico diário, a formação de um padrão de fundo de reversão entre 5 e 8 de fevereiro sugere que o momentum de queda está a enfraquecer. Além disso, as velas de 11 a 13 de fevereiro formaram um “padrão de fundo confirmado”, reforçando a validade de 6 de fevereiro como fundo de curto prazo. Atualmente, o preço está a oscilar ao longo de uma linha de tendência de alta de curto prazo, conectando os fundos de 6 e 12 de fevereiro. Se no futuro o movimento do mercado mudar, partilharemos novamente.

• Região de resistência principal: com base no comportamento histórico de preços, a primeira resistência na recuperação da onda C-2 situa-se perto de 74.500 dólares. Este nível não só corresponde à linha inferior do centro de consolidação anterior, mas também ressoa com o ponto de retração de 50% de Fibonacci da queda da onda A. A zona de resistência mais importante está perto de 79.500 dólares, que é uma área de alta densidade de negociação formada durante a queda da onda C-1 (centro de consolidação), e espera-se que ofereça forte resistência.

4. C-3 onda: segmentos 8-9 no gráfico (parte pontilhada), fase final de queda (potencial futuro)

• Confirmação do padrão técnico: no gráfico diário, uma queda efetiva abaixo da linha de tendência de alta de curto prazo formada pelos fundos de 6 e 12 de fevereiro pode ser um sinal decisivo para a formação da onda C-3.

• Esta fase de ajuste requer que o preço quebre o fundo de 6 de fevereiro (cerca de 60.000 dólares) para completar o padrão de onda. A duração e a extensão da queda final dependerão da força e do alcance da recuperação na onda C-2.

5. Resumo dos principais pontos de vista:

O mercado encontra-se atualmente na fase de recuperação da onda C-2. A força e a altura desta recuperação, especialmente se conseguir ultrapassar efetivamente as zonas de resistência de 74.500 a 79.500 dólares, serão fatores-chave para determinar a intensidade e o objetivo da futura queda da onda C-3. Os traders devem acompanhar de perto as reações do mercado perto desses níveis.

2. Revisão das estratégias de operação da semana passada e principais níveis (09/02 a 15/02)

3. Revisão da estratégia de curto prazo: conforme (Figura 2)

Seguimos rigorosamente os sinais de negociação gerados pelo nosso modelo de arbitragem de preços e pelo modelo de quantificação de momentum, combinando com a nossa previsão de mercado, realizando duas operações de curto prazo, com lucro total de 4,01%.

Figura 2

• Primeira operação (lucro de 2,12%):

• Entrada: após a recuperação do preço até perto de 72.500 dólares, encontrou resistência, e o modelo de quantificação de arbitragem de preços emitiu um sinal de topo (ponto verde). Além disso, o modelo de momentum indicou uma mudança de tendência de alta para baixa, levando a uma posição vendida de 30% a 70.417 dólares.

• Gestão de risco: stop loss inicial em 74.500 dólares.

• Fecho: ao atingir cerca de 68.000 dólares, as velas indicaram sinais de fundo, e com a confirmação de ambos os modelos, fechámos a posição a 68.924 dólares.

• Segunda operação (lucro de 1,89%):

• Entrada: após a recuperação do preço até perto da linha de tendência de baixa de curto prazo, surgiu um sinal de resistência, e o modelo de momentum indicou uma nova cruz de baixa abaixo do zero, entrando em uma posição vendida de 30% a 68.290 dólares.

• Gestão de risco: stop loss inicial em 70.000 dólares.

• Fecho: ao cair para cerca de 66.500 dólares, sinais de fundo foram confirmados pelos dois modelos, e fechámos a posição a 67.000 dólares.

Gráfico de 30 minutos do Bitcoin (modelo de momentum + modelo de arbitragem)

2. Revisão da estratégia de médio prazo:

Mantemos a posição vendida de 60% em 89.000 dólares, com lucro até ao fecho da semana de 22,71%.

3. Principais níveis de referência:

Resistência: entre 72.000 e 74.500 dólares;

Suporte: entre 60.000 e 62.500 dólares.

3. Análise técnica atual do mercado do Bitcoin: avaliação com múltiplos modelos e dimensões

Com base na análise do mercado, utilizo o meu sistema de negociação próprio, que combina múltiplos modelos e dimensões, para uma análise aprofundada de vários indicadores técnicos do Bitcoin.

1. Como mostrado em (Figura 3), na análise semanal:

Gráfico semanal do Bitcoin (modelo de momentum + modelo de sentimento)

Figura 3

• Modelo de momentum: os indicadores mostram que a linha de momentum está a descer em sincronia, as colunas de energia negativa continuam a aumentar, embora com menor intensidade, sem sinais de divergência de momentum.

Previsão do momentum: índice de queda do preço: alto

• Modelo de sentimento: a linha de sentimento azul está em 34, com intensidade zero; a linha de sentimento amarela está em 10, também com intensidade zero, sendo o valor máximo 0.

Previsão do sentimento: índice de suporte de fundo: neutro

• Modelo de monitorização digital: sem sinais de fundo digital.

Previsão do modelo digital: sinais de fundo digital ainda não surgiram; a vela semanal apresenta sombras inferiores e superiores pequenas, com uma queda de cerca de 2,15%.

Estes dados indicam que a tendência semanal do Bitcoin é de baixa, com diminuição do ritmo de queda. Atualmente, trata-se de uma fase de consolidação de queda.

2. Como mostrado em (Figura 4), na análise diária:

Gráfico diário do Bitcoin (modelo de momentum + modelo de sentimento)

Figura 4

• Modelo de momentum: na semana passada, o mercado apresentou uma configuração de “primeiro recuo, depois avanço”. Após o domingo, a linha de momentum formou um “cruzamento dourado” abaixo do zero, com o volume de energia mudando de negativo para positivo.

Previsão do momentum: o impulso de alta começa a acumular-se, podendo a tendência de curto prazo melhorar gradualmente.

• Modelo de sentimento: após o sinal de alerta de fundo (ponto vermelho), as duas linhas de sentimento começaram a virar para cima. Após o domingo, o sentimento saiu da zona de sobrevenda e começou a subir lentamente.

Previsão do sentimento: o sinal de alerta de fundo foi confirmado pelo mercado, e o sentimento está a melhorar lentamente, indicando recuperação do sentimento de sobrevenda.

Estes dados sugerem que a tendência de baixa no gráfico diário ainda não mudou, e o movimento atual é uma recuperação de sobrevenda de curto prazo. Pode-se esperar uma pequena recuperação de curto prazo, devendo-se controlar a exposição de posições longas.

4. Previsão do mercado para esta semana (16/02 a 22/02)

5. Ponto principal: a recuperação da onda C-2 provavelmente já se formou, devendo-se observar a luta entre compradores e vendedores ao atingir a zona de resistência principal.

• Para investidores que participaram nesta recuperação de curto prazo, a estratégia deve ser “vender em alta e garantir lucros”;

• Para investidores com posições em prejuízo, recomenda-se “vender em alta, operar de forma escalonada e controlar riscos”.

2. Níveis de resistência principais:

• Primeira zona de resistência: entre 72.000 e 74.500 dólares (próximo do mínimo de abril do ano passado)

• Segunda zona de resistência: entre 79.500 e 80.600 dólares (próximo do ponto de início da onda B)

3. Níveis de suporte principais:

• Primeiro suporte: cerca de 65.000 dólares (mínimo do padrão de fundo anterior)

• Segundo suporte: entre 60.000 e 62.500 dólares (próximo do mínimo de 6 de fevereiro)

• Terceiro suporte: cerca de 57.400 dólares (próximo da média móvel de 210 semanas)

5. Estratégia de operação para esta semana (excluindo impacto de notícias imprevistas): (16/02 a 22/02)

6. Estratégia de médio prazo: manter 60% de posições vendidas, e se a recuperação for efetiva e ultrapassar 74.500 dólares, reduzir para 40%.

7. Estratégia de curto prazo: usar 30% de posições, definir stop loss, e procurar oportunidades de arbitragem de preço com base nos níveis de suporte e resistência (com ciclos de 30/60 minutos).

8. Como o mercado mantém uma tendência de baixa de médio prazo, as operações de curto prazo devem seguir o princípio de “seguir a tendência, vender em alta”. Para responder dinamicamente às mudanças do mercado e com base nos sinais do sistema de negociação próprio, preparamos duas estratégias de curto prazo, A e B:

• Plano A: se o preço recuar até entre 72.500 e 74.500 dólares e encontrar resistência:

• Entrada: ao detectar resistência nesta zona e com o sinal de topo do modelo, abrir uma posição vendida de 15%.

• Gestão de risco: stop loss inicial a cerca de 1,5% acima do custo de entrada (ou seja, 1,015 vezes o preço de entrada).

• Fecho: ao atingir suporte importante e com sinais do modelo, fechar parcialmente para realizar lucros.

• Plano B: se o preço recuar até entre 79.500 e 80.600 dólares e encontrar resistência:

• Entrada: ao detectar resistência nesta zona e com o sinal de topo do modelo, abrir uma posição vendida de 30%.

• Gestão de risco: stop loss inicial a cerca de 1,5% acima do custo de entrada.

• Fecho: ao atingir suporte e com sinais do modelo, fechar parcialmente para garantir lucros.

6. Avisos especiais:

7. Ao abrir uma posição: configure imediatamente o stop loss inicial.

8. Quando atingir 1% de lucro: mover o stop loss ao preço de entrada (ponto de equilíbrio) para proteger o capital.

9. Quando atingir 2% de lucro: mover o stop loss para 1% de lucro.

10. Acompanhar continuamente: a cada 1% de lucro adicional, mover o stop loss na mesma proporção, protegendo e garantindo lucros de forma dinâmica.

O mercado financeiro é altamente volátil, e toda análise de mercado e estratégia de negociação devem ser ajustadas de forma dinâmica. Todas as opiniões, modelos de análise e estratégias aqui apresentadas são baseadas na minha análise técnica pessoal, destinadas apenas ao meu uso de diário de negociação, e não constituem aconselhamento de investimento ou recomendação de operação. O mercado envolve riscos; invista com cautela e não tome decisões unicamente com base neste conteúdo.