Como uma jogada de valor como as ações da Costco se tornou uma operação de swing trade

Já que a Metodologia IBD está claramente no segmento de estratégia de crescimento, por que é que ações de valor começaram a aparecer no nosso produto SwingTrader? Nós vamos onde está a força. Apesar de as ações da Costco terem tido um longo período de subperformance, aqui está o motivo pelo qual chamaram a nossa atenção.

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Ações Costco Formam um Padrão de Taça

Costco Wholesale (COST) teve um bom desempenho em 2024. Embora os seus números de crescimento de lucros e receitas sejam baixos (como é típico dos grandes retalhistas), eles são notavelmente estáveis. Atualmente, a Costco apresenta uma Classificação de Estabilidade de Lucros IBD de 1 (a classificação vai de 1 a 99, sendo 1 a mais estável).

Mas, no último ano, a ação praticamente não se moveu. No último trimestre de 2025, a Costco passou quase todo o tempo abaixo da sua linha de 50 dias e da linha de 200 dias de longo prazo. Mas isso mudou no início de 2026.

Primeiro, a Costco ultrapassou a sua linha de 50 dias (1), depois a linha de 200 dias uma semana depois (2). Estar acima dessas linhas é um padrão mínimo para as nossas operações de swing. O problema? Uma vez que recuperou essas médias, isso também significava que a Costco já estava 10% abaixo do seu fundo, sem uma entrada clara ou, mais importante, uma saída clara. Então, deixámos a ação continuar sem nós.

Acabou por completar um padrão de taça (3) com apenas 21% de profundidade. Ao formar a sua pega com uma correção de apenas 6%, mostrou uma reversão de alta na sua linha de 200 dias (4). Isso tornou as coisas mais interessantes. Agora, tínhamos pelo menos o fundo da reversão de alta como uma saída clara.

Isso permitiu-nos colocar a Costco na lista de Operações Atuais do SwingTrader no dia seguinte (5).

Gestão de Risco num Ambiente Turbulento

Como o mercado tem estado tão instável nos últimos meses, reduzimos o tamanho das nossas posições e ficámos com ações menos voláteis. A aparência do gráfico colocou claramente a Costco nessa categoria, e um Intervalo Médio de Verdade de 21 dias de apenas 2% confirma isso com números. Ainda assim, começámos a posição com apenas um quarto do tamanho habitual, como temos feito com todas as posições de ações individuais. Como tivemos progresso rapidamente, adicionámos mais um quarto na posição no dia seguinte (6).

Nancy Tengler Partilha Como Está a Apostar numa Estratégia de Valor

Embora gostássemos de dar às nossas posições algum tempo extra para ganhos, o nosso período de retenção tem sido medido em dias, em vez de semanas, ultimamente. Quando a Costco começou a mostrar resistência potencial em 1000, começámos a garantir algum lucro (7).

Quando a Costco sofreu uma queda mais forte no dia seguinte (8), a venda antecipada ajudou-nos a escapar da operação com um ganho. Não se pode forçar o mercado a dar os ganhos que se deseja. Às vezes, é preciso aceitar o pouco que ele oferece.

Múltiplas Operações numa Ação

Como muitas vezes acontece, às vezes saímos de uma ação e logo a voltamos a colocar nela. Depois de obter suporte perto da sua linha de 21 dias, a Costco teve outra oportunidade na carteira modelo do SwingTrader na quinta-feira (9). Novamente, começámos com uma posição de um quarto, e no dia seguinte (10), adicionámos mais uma vez, à medida que ultrapassava 1000. Embora gostássemos de deixar esta ação “assentar” um pouco mais desta vez, teremos que deixar o mercado decidir.

Mais detalhes sobre operações passadas estão acessíveis a assinantes e testadores do SwingTrader. Testes gratuitos estão disponíveis. Siga Nielsen no X, anteriormente conhecido por Twitter, em @IBD_JNielsen.

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