Industrial Securities Research: O crescimento do volume e a estabilidade dos preços no quarto trimestre de 2025 ajudarão os lucros líquidos dos bancos a alcançar um crescimento positivo

A APP de notícias financeiras Zhitong informa que a pesquisa do Industrial Securities publicou um relatório afirmando que, em 2025, o setor bancário apresentará mudanças positivas na gestão, com lucros líquidos crescendo em comparação ao ano anterior, revertendo a tendência de quatro trimestres consecutivos de queda. A margem de juros líquida manter-se-á estável em 1,42% pelos três trimestres seguidos, podendo continuar a estabilizar-se, embora alguns bancos possam estabilizar-se; a taxa de crescimento do ativo total recupera-se globalmente, mas com uma diferenciação clara na estrutura. A taxa de solvência de capacidade de pagamento central do setor de seguros também diminuiu por dois trimestres consecutivos, e o setor como um todo ainda enfrenta certos desafios.

Os principais pontos da pesquisa do Industrial Securities são os seguintes:

Evento

Em 12 de fevereiro de 2026, a Administração de Supervisão Financeira divulgou os principais dados de indicadores regulatórios do setor bancário e de seguros do quarto trimestre de 2025.

Quanto à lucratividade

Em 2025, os bancos alcançaram um lucro líquido acumulado de 2,38 trilhões de yuans, um aumento de 2,33% em relação ao ano anterior, revertendo a tendência de queda de quatro trimestres consecutivos.

Quanto à margem de juros líquida

Na segunda metade de 2025, a margem de juros líquida dos bancos permaneceu estável em relação ao trimestre anterior, sendo um fator importante para o crescimento positivo do lucro líquido bancário. Em 2025, a margem de juros líquida foi de 1,42%, mantendo-se inalterada por três trimestres consecutivos. No futuro, sob a condição de custos de financiamento social baixos, embora a margem de juros líquida dos bancos chineses possa continuar a estabilizar-se, a continuidade do trabalho de estabilização da margem de juros líquida levará à aparição de mais bancos com margens de juros líquidas estabilizadas em relação ao trimestre anterior.

Quanto à taxa de crescimento do ativo total

No final de 2025, a taxa de crescimento do ativo total dos bancos aumentou em relação ao final do terceiro trimestre de 2025, sendo também uma razão importante para a recuperação do lucro líquido bancário. É importante notar que, em comparação com os grandes bancos estatais e bancos de ações, cuja taxa de crescimento do ativo total aumentou, os bancos comerciais urbanos e rurais tiveram uma desaceleração na taxa de crescimento do ativo total. A desaceleração do crescimento do ativo dos bancos rurais e comerciais rurais pode estar relacionada às dificuldades na alocação de ativos.

Quanto à situação de capital

Embora, no final de 2025, a taxa de capitalização suficiente dos bancos, a taxa de capital primário e a taxa de capital primário central tenham aumentado em relação ao final do terceiro trimestre de 2025, os aumentos trimestrais permanecem em níveis relativamente baixos em comparação com períodos históricos.

Quanto à qualidade dos ativos

No final de 2025, a cobertura de provisões dos bancos comerciais foi de 205,21%, uma redução de 1,94 pontos percentuais em relação ao final do terceiro trimestre de 2025, caindo por dois trimestres consecutivos.

Ao mesmo tempo, a taxa de solvência de capacidade de pagamento central das seguradoras foi de 130,40%, uma redução de 3,90 pontos percentuais em relação ao final do terceiro trimestre de 2025, caindo por dois trimestres consecutivos.