Quase 17% do portefólio de $328 mil milhões da Berkshire Hathaway está investido numa das principais ações que subiu 180% em 5 anos

Berkshire Hathaway possui muitas ações públicas diferentes, que juntas compõem a sua carteira de 328 mil milhões de dólares. Entre elas, há um negócio de destaque cujas ações têm tido um desempenho particularmente bom recentemente. Em 9 de fevereiro, o preço desta ação financeira subiu 180% nos últimos cinco anos. Incluindo o dividendo, esse valor é ainda maior, atingindo 198%.

Aqui está o que os investidores precisam saber sobre a American Express (AXP 0,04%), que tem sido um pilar na carteira do Oracle de Omaha.

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Não é esta gigante do setor de tecnologia de consumo

Apple tem sido a maior posição do conglomerado durante muito tempo. Mas, após várias vendas de ações da gigante tecnológica nos últimos trimestres, o caminho foi aberto para que outra empresa líder do setor subisse na hierarquia.

A Berkshire possui 22,1% das ações em circulação da American Express. Essa participação aumentou gradualmente, agora representando 16,5% da carteira. Isso porque a empresa de pagamentos continua a recomprar suas ações, o que beneficia o conglomerado com uma maior participação.

Saindo impressionado com a American Express

Se uma empresa entra na carteira da Berkshire, pode ter certeza de que Buffett e sua equipe veem essa companhia com grande apreço. É fácil ficar impressionado com a American Express.

Uma das qualidades favoritas de Buffett, a Amex possui uma marca forte dentro do setor de cartões de crédito. A empresa oferece cartões premium que exalam luxo e status. Eles cobram altas taxas anuais, mas vêm acompanhados de uma lista extensa de vantagens, recompensas e benefícios. Isso é valioso para clientes abastados, cujo poder de compra leva diretamente ao sucesso financeiro da empresa.

A American Express tem um histórico de aumento de suas taxas anuais, indicando poder de precificação. A taxa média por cartão aumentou 75% de 2020 a 2025. As taxas de inadimplência e de cancelamento também estão abaixo da média do setor.

Expandir

NYSE: AXP

American Express

Variação de hoje

(-0,04%) -$0,12

Preço atual

$342,76

Dados principais

Capitalização de mercado

$235B

Variação do dia

$342,00 - $344,69

Variação em 52 semanas

$220,43 - $387,49

Volume

3,4 mil

Volume médio

2,8 milhões

Margem bruta

60,65%

Rendimento de dividendos

0,96%

Outra qualidade fantástica é o crescimento sustentável da empresa. À medida que a economia se expande de forma constante ao longo do tempo, mais gastos acontecem. Isso proporciona um impulso significativo. A Amex também é impulsionada pelo aumento da penetração de transações sem dinheiro em espécie.

A receita (líquida de despesas de juros) subiu 120% nos últimos 10 anos. Os lucros diluídos por ação nesse período aumentaram 205%. A equipa de liderança estabeleceu uma meta de crescimento de 10% e de dois dígitos médios, respetivamente, para as linhas superior e inferior a longo prazo.

Está disposto a pagar mais por qualidade?

A valorização das ações contribuiu para o que parece ser uma avaliação cara. As ações atualmente negociam a um rácio preço/lucro de 23,3. Este múltiplo aumentou 124% ao longo da última década. Investidores racionais esperarão por um melhor momento de entrada.