Alta generalizada! Federal Reserve, anúncio importante!

No mercado de ações dos EUA durante a noite, as ações de tecnologia recuperaram, impulsionando o sentimento do mercado, com o Nasdaq a subir quase 1% e o Dow a atingir um novo recorde histórico. Os metais preciosos, liderados pelo ouro e prata, tiveram uma alta generalizada, com o ouro futuro na COMEX a subir mais de 2% e a prata futura na COMEX a subir 8%.

Alguns analistas apontam que a contínua fraqueza do dólar oferece suporte adicional aos ativos de risco e aos metais preciosos. Na tarde de 9 de fevereiro, horário de Nova York, o dólar enfraqueceu significativamente, com o índice do dólar, que mede o valor do dólar em relação a seis principais moedas, caindo 0,84%, rompendo a marca de 97. Sobre isso, o presidente do Federal Reserve de Atlanta, Bostic, afirmou que começou a perceber dúvidas na confiança das pessoas no dólar. O membro do Federal Reserve, Mester, disse que a atual queda do dólar ainda não teve um impacto substantivo na política monetária.

Alta generalizada

Na tarde de 9 de fevereiro, horário de Nova York, os três principais índices do mercado de ações dos EUA abriram em baixa e fecharam em alta, com o Dow atingindo um novo recorde, e o S&P 500 se aproximando de uma máxima histórica. Ao final do pregão, o Dow subiu 0,04%, o S&P 500 aumentou 0,47% e o Nasdaq cresceu 0,90%.

A maioria das grandes ações de tecnologia dos EUA apresentou forte desempenho, com a Oracle disparando mais de 9%, Microsoft, Broadcom e AMD subindo mais de 3%, Nvidia e Meta mais de 2%, Tesla mais de 1%, e Google com leve alta; Apple caiu mais de 1%, e Amazon teve uma leve baixa.

No aspecto das notícias, a forte alta da Oracle foi impulsionada principalmente pela revisão de alta de classificação pela D.A. Davidson. O analista da D.A. Davidson, Gill Luria, acredita que a venda de ações da Oracle pelo mercado pode estar excessiva.

A Alphabet, empresa-mãe do Google, planeja emitir US$ 20 bilhões em bonds denominados em dólares, superando a expectativa anterior de US$ 15 bilhões. Essa emissão atraiu mais de US$ 100 bilhões em pedidos de subscrição.

Além disso, analistas acreditam que os gastos de capital de grandes fornecedores de nuvem ainda têm espaço para crescer. O relatório mais recente do Morgan Stanley afirma: “À medida que o volume de tokens processados mensalmente cresce exponencialmente, a receita de nuvem do GCP/AWS/Azure acelera, a escala dos data centers aumenta, e os fornecedores de componentes de data centers enfatizam que a demanda está acelerando, acreditamos que as projeções de gastos de capital de grandes fornecedores de nuvem continuarão a enfrentar pressões de alta.”

O estrategista do Morgan Stanley, Michael Wilson, destacou que as expectativas de crescimento de receita das grandes ações de tecnologia atingiram níveis máximos em décadas, enquanto as avaliações caíram após a recente volatilidade do mercado. A queda das ações de software oferece pontos de entrada atraentes para alguns investidores.

Sam Stovall, da CFRA, afirmou que a recente correção no setor de tecnologia foi uma digestão necessária de avaliações elevadas. O setor espera um crescimento de lucros por ação de 32% em 2026 e mais 20% em 2027, enquanto o índice S&P 500 projeta aumentos de 13% e 16%, respectivamente.

Além disso, o mercado de metais preciosos também reagiu em alta, com o ouro futuro na COMEX subindo mais de 2%, para US$ 5.084,2 por onça; a prata futura na COMEX disparou 8%, para US$ 83,05 por onça.

Os preços do petróleo também continuaram a subir, com o WTI fechando em alta de 1,27%, a US$ 64,36 por barril, e o Brent em alta de 1,45%, a US$ 69,04 por barril.

No cenário geopolítico, os EUA emitiram orientações para navios comerciais que transitam pelo estreito de Hormuz, recomendando que “navios com bandeira americana evitem ao máximo as águas iranianas e recusem verbalmente quando solicitados a embarcar por forças iranianas — se as forças iranianas embarcarem, a tripulação não deve resistir com força”.

O estreito de Hormuz é uma rota crucial para o fornecimento de petróleo no Oriente Médio. Devido à tensão na região, o Irã já ameaçou várias vezes fechar o estreito.

Últimas declarações do Federal Reserve

Na tarde de 9 de fevereiro, o membro do Federal Reserve, Stephen Mester, afirmou que as políticas tarifárias do governo Trump tiveram “impacto relativamente limitado” na economia.

Mester também refutou a visão comum entre economistas de que as tarifas, no final, seriam suportadas pelos consumidores americanos na forma de preços mais altos, e não pelos países exportadores com margens de lucro menores.

Ele acrescentou que, combinadas com outras políticas governamentais, as tarifas podem ajudar a melhorar as perspectivas fiscais de longo prazo do governo. A receita tarifária pode desempenhar um papel importante na redução do déficit primário.

Atualmente, a legalidade das políticas tarifárias do governo Trump está sendo avaliada pela Suprema Corte, que pode anulá-las. O ex-presidente Trump advertiu que tal decisão seria desastrosa.

Durante uma palestra na Quinsigamond School of Business, na Universidade de Boston, na segunda-feira, Mester afirmou que a atual queda do dólar “não tem um grande impacto na inflação ao consumidor”, a menos que a depreciação seja extremamente acentuada.

Ele acrescentou que, no que diz respeito à queda do dólar, “acho que, até agora, ela ainda não teve um impacto substantivo na política monetária”.

Naquele dia, o índice do dólar caiu significativamente, com o índice que mede o dólar em relação a seis principais moedas caindo 0,84%, fechando em 96,814 no mercado cambial.

Na mesma data, o presidente do Federal Reserve de Atlanta, Bostic, afirmou que começou a perceber dúvidas na confiança das pessoas no dólar. A volatilidade nos dados de emprego é mais um motivo para o Fed manter cautela.

Sobre o cenário de redução de juros, Mester já afirmou anteriormente que a inflação potencial não é um problema, e que não há sinais de pressões de preços muito fortes na economia. O Fed precisará cortar a taxa de juros em mais de 100 pontos-base neste ano e está ansioso para ver o desempenho de Waller como presidente do Fed.

De acordo com o “Federal Reserve Watch” da CME, até o momento, a probabilidade de o Fed cortar a taxa em 25 pontos-base até março é de 17,7%, enquanto a de manter as taxas inalteradas é de 82,3%. Para uma redução acumulada de 25 pontos-base até abril, a probabilidade é de 32,4%, com 63,5% de chance de manter as taxas, e 4% de chance de uma redução total de 50 pontos-base. Para junho, a probabilidade de uma redução de 25 pontos-base é de 50,4%.