A atividade de trading recente de Arthur Hayes conta uma história interessante: o KOL de criptomoedas vendeu 1,4M de PENDLE a $2,06, mas saiu na maior parte a $1,53—perdendo a recuperação dos preços. Ele também carregou 15,8M de ENA a $0,23 e saiu de 3,6M a $0,14, apenas para vê-lo estabilizar. As suas negociações de LDO seguiram o mesmo padrão: 2,3M comprados a $0,56, depois liquidou 2,31M a $0,42.

O padrão? Vender consistentemente muito cedo. Avançando para hoje, os números parecem ainda mais sombrios: PENDLE agora é negociado a $1,19 (ainda abaixo do seu preço de entrada de $2,06), ENA está a $0,12 (abaixo do seu preço de saída), e LDO está a $0,35 (mais baixo do que a sua compra a $0,56). Com 1,4M de PENDLE adquiridos a $2,06, Hayes acumulou mais de $2,8M na altura—uma posição que ilustrava os seus desafios de timing em múltiplos ativos. É o tipo de histórico de trading que faz questionar se jogadas contrárias poderiam ser realmente a estratégia mais inteligente.