Investidores institucionais de criptomoedas adotam estratégias de ajuste de posições para evitar riscos de liquidação

No mercado de criptomoedas, grandes investidores estão a reforçar a gestão de riscos face às oscilações do mercado. Recentemente, monitorizando dados on-chain, foi possível identificar investidores que sofreram perdas significativas na Hyperliquid e que estão a tomar medidas ativas de desleveragem para evitar pressões de liquidação. Segundo o relatório da ChainCatcher, ficou claro qual foi a estratégia adotada por esses investidores e o contexto por trás dela.

Perdas na Hyperliquid e manifestação de risco

Em 27 de janeiro, este grande investidor utilizou alavancagem para comprar cerca de 148.000 ETH a uma média de aproximadamente $2.883, totalizando cerca de 426 milhões de dólares investidos. Contudo, uma rápida mudança no ambiente de mercado fez com que o preço do ETH caísse para cerca de $2.200, levando à liquidação progressiva das posições na Hyperliquid e a uma perda colossal de aproximadamente 230 milhões de dólares.

Ao mesmo tempo, a posição de ativos on-chain do investidor entrou em uma situação crítica. Com o limiar de liquidação quase a atingir-se, o investidor teve de considerar urgentemente medidas de mitigação de risco.

Implementação de desleveragem para redução de risco

A principal estratégia adotada pelo investidor para evitar a liquidação foi a redução da alavancagem na sua posição de ativos on-chain. Nos últimos dois dias, o investidor vendeu cerca de 50.000 ETH (equivalente a aproximadamente 112,8 milhões de dólares na cotação da altura), iniciando assim a compressão da sua posição.

Com esta estratégia de desleveragem, o preço de liquidação global do investidor foi significativamente reduzido para cerca de $1.600. Ou seja, enquanto o preço do Ethereum não cair abaixo deste nível, o risco de liquidação adicional fica mitigado.

Património atual do investidor e impacto no mercado

Atualmente, os ativos on-chain do investidor continuam a ser de grande dimensão. Segundo os dados, o investidor detém cerca de 33.000 BTC (valor de mercado atual aproximadamente $68,8K por moeda, totalizando cerca de 22,7 mil milhões de dólares) e 748.000 ETH (valor de mercado atual aproximadamente $2,05K por moeda, totalizando cerca de 15,3 mil milhões de dólares), com um valor total de aproximadamente 42,13 mil milhões de dólares.

A posição deste grande investidor não é apenas uma medida de mitigação de risco individual, mas também tem um impacto relevante no mercado como um todo. A continuidade da tendência de desleveragem por parte destes grandes players poderá influenciar significativamente a volatilidade dos preços no mercado de criptomoedas.