2 Ações de IA que Criam Milionários para Comprar em Fevereiro

Analistas do Goldman Sachs esperam que as grandes empresas de tecnologia gastem mais de meio trilhão de dólares em despesas de capital relacionadas com IA em 2026. E grande parte desse dinheiro será direcionada para hardware de centros de dados, como chips aceleradores de IA, dispositivos de memória de alta largura de banda e vários tipos de equipamentos de rede.

O nível impressionante de gastos com hardware contrasta com lucros baixos e, muitas vezes, perdas enormes no lado do software voltado para o consumidor. Essa dinâmica significa que os investidores podem maximizar retornos apostando em fornecedores de ferramentas básicas, como a Micron Technology (MU +9,94%) e a Broadcom (AVGO +0,74%).

Vamos discutir por que esses potenciais criadores de milionários podem ser ótimas opções em fevereiro e além.

Expandir

NASDAQ: MU

Micron Technology

Variação de Hoje

(9,94%) $37,09

Preço Atual

$410,34

Pontos-Chave de Dados

Valor de Mercado

$462B

Variação do Dia

$386,57 - $414,16

Variação em 52 semanas

$61,54 - $455,50

Volume

4,8K

Volume Médio

32M

Margem Bruta

45,53%

Rendimento de Dividendos

0,11%

Micron Technology

Com ações subindo mais de 300% nos últimos 12 meses, a valorização da Micron Technology já está em pleno andamento. Os investidores estão cada vez mais entusiasmados com a especialista em hardware de memória, à medida que as necessidades vorazes de IA impulsionam a demanda por seus produtos. Com uma avaliação extremamente baixa e projeções de escassez de memória que devem continuar pelos próximos anos, o potencial de valorização de longo prazo da empresa pode estar apenas começando.

Embora as ações da Micron estejam indo muito bem neste momento, nem sempre foi assim. De fato, a ação é conhecida por gerar praticamente nenhum crescimento entre a bolha ponto-com em 2000 e o ano de 2020. Historicamente, as ações tiveram desempenho inferior porque o hardware de memória é commoditizado. Os produtos da Micron não se diferenciam significativamente dos chips criados por seus rivais, o que pode levar a uma competição de preços substancial e ciclos de alta e baixa à medida que a capacidade de produção aumenta para atender à demanda.

A IA generativa revolucionou esse paradigma antigo, elevando a demanda por memória muito mais rápido do que a oferta consegue acompanhar. A Micron já está se beneficiando dessa tendência, com a receita do primeiro trimestre fiscal saltando 57% ano a ano para $13,6 bilhões — impulsionada principalmente por compras de centros de dados na nuvem. Com a escassez de memória prevista até 2027, a Micron está pronta para aproveitar uma oportunidade de ganhos de curto prazo, que pode usar para reinvestir em seus negócios ou devolver dinheiro aos acionistas por meio de recompra de ações.

Com um múltiplo de preço-lucro (P/E) futuro de apenas 12, as ações da Micron negociam com um desconto dramático em relação a alternativas de hardware de IA, como a Nvidia, cujo P/E futuro é 22. Essa baixa avaliação sugere que as ações da Micron ainda têm espaço para crescimento contínuo.

Broadcom

Como mencionado anteriormente, o lado de software voltado para o consumidor na IA generativa geralmente não é lucrativo, com líderes do setor como ChatGPT e Anthropic esperando gastar dezenas de bilhões em 2026. Essa dinâmica pode ser parcialmente atribuída ao alto custo das unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia e de outros tipos de hardware de computação. Os circuitos integrados de aplicação específica (chips personalizados) da Broadcom oferecem uma alternativa.

Chips personalizados permitem que os clientes da Broadcom usem hardware otimizado para suas cargas de trabalho específicas, sem recursos que não precisam. Isso pode torná-los mais baratos de comprar e operar em comparação com hardware de uso geral. Recentemente, a Broadcom garantiu vários contratos de alto perfil para trabalhar com líderes de IA.

Fonte da imagem: Getty Images.

Em outubro, a empresa anunciou uma parceria estratégica com a OpenAI, criadora do ChatGPT, para implantar 10 gigawatts de aceleradores projetados pela OpenAI. A empresa também é um grande parceira do líder do setor Alphabet’s Google, que projeta um chip de IA proprietário chamado Unidade de Processamento de Tensor (TPU) para competir com as GPUs da Nvidia. O mercado de chips personalizados parece continuar expandindo à medida que mais clientes buscam reduzir custos e tornar seus esforços de IA lucrativos.

A receita do quarto trimestre da Broadcom saltou 28% ano a ano, atingindo $18 bilhões, impulsionada pelo crescimento na receita de semicondutores de IA, que aumentou 74% devido à demanda por chips personalizados, além da demanda por switches Ethernet de IA. Com um múltiplo de P/E futuro de 31, as ações da Broadcom negociam com um prêmio em relação à média do mercado. Mas isso parece razoável, considerando o modelo de negócios relativamente seguro de ferramentas básicas da empresa e seu potencial de ganhar participação de mercado da Nvidia à medida que a indústria de IA amadurece.