Explicação do Basel IV: Impacto nos Bancos dos EUA e Reformas Financeiras Globais

O que é o Basel IV?

O Basel IV é um pacote de reformas bancárias desenvolvido em resposta à crise financeira de 2008-09. É um conjunto abrangente de medidas que farão mudanças significativas na forma como os bancos, especialmente os nos EUA, calculam os ativos ponderados pelo risco (RWA).

Basel IV é o nome informal de um conjunto de reformas bancárias propostas que se baseiam nos acordos bancários internacionais conhecidos como Basel I, Basel II e Basel III. Também é referido como Basel 3.1. A sua implementação começou a 1 de janeiro de 2023, embora a sua adoção completa esteja prevista até 2025 e as fases de implementação variem por país.

Principais pontos

• O Basel IV, também conhecido como Basel 3.1, visa melhorar a estabilidade do sistema bancário global através da revisão dos cálculos de ativos ponderados pelo risco.
• Este conjunto de reformas bancárias foi iniciado em resposta à crise financeira de 2008-09 para reforçar a resiliência financeira.
• O Basel IV propõe alterações aos padrões de risco de crédito, risco de ajuste de avaliação de crédito e risco operacional.
• A implementação começou a 1 de janeiro de 2023, com a adoção total prevista para 2025, variando por país.
• Os bancos terão de cumprir um reserva de capital mínimo baseada em avaliações de risco padronizadas, e não internas.

Explorando o Impacto Global dos Acordos de Basel

Basel I, II e III são acordos internacionais do Comitê de Supervisão Bancária de Basel (BCBS) em Basel, Suíça. Os membros incluem bancos centrais e reguladores bancários globais. Os EUA estão representados no comité pelo Conselho de Governadores do Sistema de Reserva Federal, pelo Banco da Reserva Federal de Nova Iorque, pelo Escritório do Controlador da Moeda e pela Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC).

O objetivo geral dos Acordos de Basel, como são coletivamente conhecidos, é “melhorar a compreensão da supervisão e a qualidade da supervisão bancária em todo o mundo”, segundo o BCBS.

O comité pretende trocar informações sobre supervisão nacional, melhorar as técnicas de supervisão e estabelecer padrões mínimos.

Os padrões dos acordos são voluntários. O BCBS não pode aplicá-los e depende dos reguladores nacionais para a sua implementação. Os reguladores podem estabelecer regras mais rigorosas se assim o desejarem.

Desvendando Basel I, II e III: Uma Visão Histórica

Basel I: Conhecido na época como o Acordo de Capital de Basel, Basel I foi emitido em 1988. O seu objetivo era abordar o que os banqueiros centrais percebiam como uma necessidade de um “acordo multinacional para fortalecer a estabilidade do sistema bancário internacional e eliminar uma fonte de desigualdade competitiva decorrente de diferenças nos requisitos de capital nacionais.”

Importante

Os requisitos de capital referem-se à quantidade de ativos líquidos que um banco deve manter à mão para cumprir as suas obrigações potenciais. Basel I exigia que os bancos mantivessem uma proporção mínima de capital para RWA de 8%, até ao final de 1992.

Basel II: Em 2004, aproximadamente uma década e meia após o primeiro acordo de Basel, o comité lançou uma atualização, Basel II. Basel II refinou a forma de calcular a proporção mínima de capital para RWA, dividindo os ativos bancários em níveis com base na liquidez e risco, sendo o Capital de Nível 1 de maior qualidade. Sob Basel II, os bancos ainda tinham de manter uma reserva de 8%, mas pelo menos metade dessa (4%) tinha de ser Capital de Nível 1.

Basel III: Após a crise das hipotecas subprime nos EUA e a crise financeira mundial de 2007-2008, que mostraram que as medidas de mitigação de risco de Basel I e II eram inadequadas, o comité começou a trabalhar no Basel III. Iniciado em 2009, estava originalmente previsto para começar a implementação em 2015, mas o prazo foi adiado várias vezes e começou a ser implementado a 1 de janeiro de 2023, embora algumas disposições já estejam em vigor em alguns países.

Entre outras mudanças, o Basel III aumentou o requisito de capital de Nível 1 para 6% de 4%, além de exigir que os bancos mantenham buffers adicionais, elevando o requisito total de capital para até 13%.

Antecipando as Mudanças que o Basel IV Traz ao Sistema Bancário Global

Enquanto o Basel III aguardava o seu prazo final de implementação, o BCBS continuou a ajustar as suas disposições. Em partes da comunidade financeira, essas propostas passaram a ser conhecidas pelo nome não oficial de Basel IV. No entanto, William Coen, então secretário-geral do Comité de Basel, afirmou num discurso em 2016 que não acreditava que as mudanças fossem substanciais o suficiente para merecerem o seu próprio numeral romano.

Se é apenas a fase final do Basel III ou um “Basel” por direito próprio, o Basel IV começou a sua implementação a 1 de janeiro de 2023. O principal objetivo, segundo o comité, é “restaurar a credibilidade no cálculo dos RWA e melhorar a comparabilidade dos rácios de capital dos bancos”.

Para esse fim, propõe várias mudanças, algumas altamente técnicas. Incluem:

• Melhorar as abordagens padronizadas anteriores para risco de crédito, risco de ajuste de avaliação de crédito (CVA) e risco operacional. Essas regras estabelecem novas classificações de risco para vários tipos de ativos, incluindo obrigações e imóveis. O risco de avaliação de crédito refere-se à precificação de instrumentos derivados.
• Restringir o uso das abordagens de modelos internos usadas por alguns bancos para calcular os seus requisitos de capital. Os bancos geralmente terão de seguir a abordagem padronizada do acordo, a menos que obtenham aprovação regulatória para usar uma alternativa. Os modelos internos têm sido criticados por permitirem que os bancos subestimem o risco de suas carteiras e quanto capital devem manter em reserva.
• Introduzir um buffer de razão de alavancagem para limitar ainda mais a alavancagem dos bancos globalmente sistemicamente importantes (considerados tão grandes e importantes que a sua falência poderia colocar em risco o sistema financeiro mundial). A nova razão de alavancagem exige que eles mantenham capital adicional em reserva.
• Substituir o piso de output do Basel II por um piso mais sensível ao risco. Esta disposição refere-se à diferença entre a quantidade de capital que um banco seria obrigado a manter em reserva com base no seu modelo interno, e o modelo padronizado. As novas regras exigiriam que os bancos, até ao início de 2027, mantenham capital igual a pelo menos 72,5% do valor indicado pelo modelo padronizado, independentemente do que o seu modelo interno sugira.

Embora o Basel IV tenha começado a sua implementação a 1 de janeiro de 2023, os bancos terão cinco anos para cumprir totalmente. Com base na história recente, ainda é possível que o prazo seja prorrogado, assim como que algumas disposições sejam modificadas antes de entrarem em vigor.

O que são os Acordos de Basel?

Os Acordos de Basel são uma série de regulamentos bancários internacionais voluntários, desenvolvidos pelo Comitê de Basel para Supervisão Bancária, que faz parte do Banco de Compensações Internacionais em Basel, Suíça.

O que é o Comitê de Basel para Supervisão Bancária?

O Comitê de Basel para Supervisão Bancária é uma organização que reúne banqueiros centrais e reguladores bancários de todo o mundo para discutir e formular regras para uma supervisão bancária internacional mais eficaz. Foi formado em 1974 e é mais conhecido por criar os Acordos de Basel.

Quais países fazem parte do Comitê de Basel?

A composição atual do Comitê inclui 45 membros de 28 jurisdições: Argentina, Austrália, Bélgica, Brasil, Canadá, China, União Europeia, França, Alemanha, Hong Kong SAR, Índia, Indonésia, Itália, Japão, Coreia, Luxemburgo, México, Países Baixos, Rússia, Arábia Saudita, Singapura, África do Sul, Espanha, Suécia, Suíça, Turquia, Reino Unido e EUA.

A Conclusão

O Basel IV, também conhecido como Basel 3.1, é a mais recente de uma série de acordos internacionais destinados a trazer maior padronização e estabilidade ao sistema bancário mundial. Baseia-se nas reformas iniciadas pelo Basel I em 1988, posteriormente seguidas e complementadas pelo Basel II e Basel III. O seu objetivo principal é restaurar a credibilidade nos cálculos de ativos ponderados pelo risco e melhorar a comparabilidade dos rácios de capital entre bancos em todo o mundo.

O Basel IV introduz mudanças técnicas que afetam a avaliação de risco de crédito, operacional e CVA, destacando melhorias na padronização do risco. As reformas exigem que os bancos se adaptem até 2025, com um cronograma de conformidade total até 2027, sugerindo um prazo para preparação das partes interessadas. Os bancos nos EUA e em outras instituições globais devem focar em como essas reformas podem afetar as abordagens regulatórias e estratégias de gestão de capital. Elas visam fortalecer o sistema financeiro global, garantindo consistência nas práticas bancárias em todo o mundo, com o objetivo de evitar crises financeiras passadas.