O banqueiro "favorito" de Musk está "a postos", preparando-se para o maior IPO global

Segundo uma reportagem do Wall Street Journal na segunda-feira, o veterano banqueiro de investimento da Morgan Stanley, Michael Grimes, anunciou esta semana que regressará à Wall Street, assumindo o cargo de presidente do setor de banca de investimento para liderar a oferta pública inicial (IPO) da SpaceX — que poderá tornar-se a maior IPO de sempre. Este banqueiro, que ajudou Musk a levar a Tesla à bolsa, deixou a Morgan Stanley no ano passado para se juntar ao Ministério do Comércio, e agora, com a janela de entrada da SpaceX na bolsa a abrir-se, decidiu regressar.

Na segunda-feira, a Morgan Stanley anunciou num memorando interno que Grimes regressaria à empresa, elevando-se do cargo de diretor global de banca de investimento em tecnologia para presidente do setor de banca de investimento. Este momento é particularmente importante — na semana passada, após a fusão da SpaceX com a startup de inteligência artificial xAI de Musk, a avaliação da empresa disparou para 1,25 biliões de dólares.

Espera-se que a SpaceX levante centenas de milhões de dólares através da IPO, para financiar a construção de centros de dados no espaço e planos de colonização lunar. Segundo fontes próximas à empresa, se a captação atingir 40 mil milhões de dólares, as mais de dez instituições financeiras envolvidas na subscrição deverão partilhar cerca de 4 mil milhões de dólares em comissões de subscrição. A Morgan Stanley, o Bank of America, o JPMorgan e o Goldman Sachs deverão atuar como principais subscritores, recebendo as maiores fatias.

O regresso de Grimes significa que terá a oportunidade de partilhar nesta potencialmente enorme receita, em vez de continuar a assistir de fora enquanto o setor governamental participa nesta festa.

Estabelecendo ligações profundas com Musk

Grimes trabalhou na Morgan Stanley durante quase trinta anos, tendo criado laços profundos com Musk. Segundo um investidor da SpaceX que conhece ambos, Grimes é um dos poucos banqueiros que esta figura imprevisível do empreendedorismo “tolera”.

A relação de Musk com a Morgan Stanley é sólida. O seu gestor de património Jared Birchall e o diretor financeiro da xAI, Anthony Armstrong, vêm ambos do banco. Grimes ajudou pessoalmente Musk a listar a Tesla em 2010 e, em 2022, assistiu na conclusão da aquisição do Twitter.

Na aquisição do Twitter, Musk pediu uma rápida execução. Segundo fontes, Grimes instruiu a equipa a trabalhar em “minutos e horas”, em vez de dias, para acompanhar o ritmo de Musk. As mensagens trocadas durante o processo legal da aquisição do Twitter revelam uma relação próxima. Numa mensagem, Grimes sugeriu ajudar Musk a obter 5 mil milhões de dólares de financiamento junto do então génio das criptomoedas, Sam Bankman-Fried, chamando-o de “um supergénio e trabalhador como tu”.

Grimes é conhecido na Wall Street pelo seu método extremo de desenvolvimento de clientes. Para garantir o papel de subscritor principal na IPO do Facebook em 2012, passou horas a jogar FarmVille na rede social. Para conseguir ser um dos principais subscritores na IPO da Uber em 2018, chegou a trabalhar como motorista de Uber a tempo parcial.

Incidente em Washington e o momento do regresso

Grimes deixou a Morgan Stanley há um ano, na altura em que Musk estava a lançar o departamento de eficiência governamental (DOGE). Ele liderava o acelerador de investimentos do Ministério do Comércio, deslocando-se entre Washington e a sua casa nos arredores de São Francisco. Esta mudança de carreira surpreendeu colegas banqueiros, que disseram não ver nele uma inclinação partidária particular.

Mesmo após Musk deixar Washington seis meses depois, Grimes manteve o cargo, reportando ao secretário do Comércio, Howard Lutnick. Entre as suas responsabilidades estavam liderar o plano “Investir nos EUA” do presidente Trump, ajudar a concretizar a aquisição de 10% da Intel e aconselhar sobre planos de IPO para a Fannie Mae e a Freddie Mac.

Durante o período em que esteve no governo, o mercado de IPOs nos EUA esteve relativamente fraco, com poucas grandes empresas de tecnologia a entrarem na bolsa. Contudo, este ano promete ser um dos melhores anos de sempre para IPOs, com a OpenAI e a Anthropic também a considerarem grandes entradas na bolsa.

Segundo o Wall Street Journal, muitos na Wall Street têm especulado se Grimes ficará satisfeito por permanecer no setor governamental, abrindo mão de uma potencialmente enorme recompensa financeira. Agora, a resposta já é conhecida.

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