Lenda do Short ETH com lucro de 81 milhões de USD - Quando vai contra o mercado e traz ouro

Um trader solitário acaba de divulgar um feito surpreendente nas exchanges descentralizadas: acumulou um enorme património de até $81,25 milhões de USD apenas mantendo uma posição Short em ETH durante mais de 2 anos. Conhecido pela comunidade cripto como ETHMegaBear, esta lenda prova que, por vezes, ir contra a corrente do mercado é o caminho para o verdadeiro sucesso. Enquanto outros investidores celebram a Bull Run, ele constrói silenciosamente o seu império através de decisões audazes e estratégias únicas.

Uma posição colossal a caminhar na corda bamba do risco

Até ao momento, esta lenda ainda não tem intenção de sair do campo de batalha. Em vez disso, o trader ETHMegaBear mantém uma posição Short gigante que desafia todo o mercado. O tamanho da posição chega a 30.582 ETH, equivalente a um contrato de valor de $88,62 milhões de USD, aberto ao preço de $3.116,99. Apesar da volatilidade constante do mercado, o seu PnL registou um lucro não realizado de até $6,7 milhões de USD, fazendo com que cada dia possa ser o dia em que os lucros continuam a crescer.

De uma alavancagem de 50x à paciência - O segredo da lenda

O histórico de negociações do ETHMegaBear revela uma trajetória cheia de estratégia. Inicialmente, este trader utilizou uma alavancagem extremamente arriscada de 50x, gerando lucros enormes nos primeiros momentos. No entanto, em vez de continuar a aumentar o risco por ganância, ETHMegaBear fez um ajuste inteligente – manteve a alavancagem em 25x desde 2024. Esta decisão reflete uma lição valiosa no trading: sobreviver e manter-se firme a longo prazo é mais importante do que apostas extremas.

Funding Fee - Uma mina de ouro passiva que gera $6,9 milhões de USD

Um dos fatores que contribuem para a grandeza do ETHMegaBear é a sua capacidade de aproveitar o mecanismo de Funding Fee nas exchanges descentralizadas. Quando há demasiadas ordens Long e poucas Short, os traders Long têm que pagar taxas para compensar os Short. Nesse caso, este trader conseguiu ganhar quase $7 milhões de USD com o Funding Fee positivo (+$6,90M). Isto não é apenas lucro com a queda do preço, mas também uma receita passiva proveniente de investidores Long obrigados a pagar – um mecanismo de feedback natural do mercado. Isto demonstra que, quando estás do lado certo da tendência, até o próprio mecanismo do mercado te ajuda a lucrar.

O risco de morte iminente espreita a cada dia

No entanto, apesar dos feitos impressionantes, esta lenda não está fora de perigo. Com uma alavancagem de 25x, o preço de liquidação da posição atual está em $3.864,43 – apenas a cerca de $1.754 do preço atual do ETH, que é de $2.110. Se o ETH tiver uma recuperação forte, rompendo a barreira de $3.865, toda a posição de mais de 32 milhões de USD do ETHMegaBear será liquidada completamente. Lucros elevados vêm sempre acompanhados de riscos elevados – essa é a lei universal do trading com alavancagem, e esta lenda não é exceção, mesmo tendo demonstrado capacidade de gestão de risco ao longo de mais de 2 anos de negociações.