Alta generalizada nas primeiras horas! O Federal Reserve faz anúncio importante!

Tecnologia em alta em todas as frentes.

Na sessão de ontem à noite nos mercados americanos, a recuperação das ações tecnológicas impulsionou o sentimento do mercado, com o Nasdaq a subir quase 1% e o Dow a atingir um novo máximo histórico. Os metais preciosos, liderados pelo ouro e prata, também subiram fortemente, com o ouro futuro na COMEX a subir mais de 2% e a prata futura na COMEX a subir 8%.

Alguns analistas apontam que a contínua fraqueza do dólar oferece suporte adicional aos ativos de risco e aos metais preciosos. Na terça-feira, 9 de fevereiro, horário de Nova York, o dólar enfraqueceu significativamente, com o índice do dólar, que mede o dólar contra seis principais moedas, a cair 0,84%, rompendo o nível de 97. Sobre isso, o presidente do Federal Reserve de Atlanta, Bostic, afirmou que começou a notar dúvidas na confiança das pessoas no dólar. O membro do Federal Reserve, Mester, disse que a atual queda do dólar ainda não teve um impacto substantivo na política monetária.

Alta generalizada

Na terça-feira, 9 de fevereiro, horário de Nova York, os três principais índices do mercado acionista dos EUA abriram em baixa e fecharam em alta, com o Dow atingindo um novo recorde, e o S&P 500 se aproximando de seu máximo histórico. Ao final do pregão, o Dow subiu 0,04%, o S&P 500 aumentou 0,47% e o Nasdaq cresceu 0,90%.

A maioria das grandes ações de tecnologia dos EUA avançou, com a Oracle a subir mais de 9%, Microsoft, Broadcom e AMD a subir mais de 3%, Nvidia e Meta a subir mais de 2%, Tesla a subir mais de 1%, e Google a fechar em ligeiro ganho; Apple caiu mais de 1%, e Amazon fechou em ligeira baixa.

Segundo notícias, a forte alta da Oracle foi impulsionada principalmente pela revisão de alta de classificação pela D.A. Davidson. O analista da D.A. Davidson, Gill Luria, acredita que a venda de ações da Oracle pelo mercado pode estar excessiva.

A matriz do Google, Alphabet, planeja emitir US$ 200 bilhões em bonds denominados em dólares, superando a expectativa anterior de US$ 150 bilhões. A emissão atraiu mais de US$ 100 bilhões em pedidos.

Além disso, analistas acreditam que os gastos de capital de grandes fornecedores de nuvem ainda têm espaço para crescer. Em um relatório recente, o Morgan Stanley afirmou: “À medida que o volume de tokens processados mensalmente cresce exponencialmente, a velocidade de crescimento da receita de nuvem do GCP/AWS/Azure acelera, a escala dos centros de dados aumenta, e os fornecedores de componentes de data centers também destacam que a demanda está acelerando. Acreditamos que as projeções de gastos de capital dos grandes fornecedores de nuvem continuarão a enfrentar pressões de alta.”

O estrategista do Morgan Stanley, Michael Wilson, apontou que as expectativas de crescimento de receita das grandes ações de tecnologia atingiram níveis máximos em décadas, enquanto as avaliações caíram após a recente volatilidade do mercado. A queda das ações de software oferece pontos de entrada “atraentes” para alguns investidores.

Sam Stovall, da CFRA, afirmou que a recente correção no setor de tecnologia foi uma digestão necessária de avaliações elevadas. O setor espera um crescimento de lucro por ação de 32% até 2026, e mais 20% em 2027, enquanto o crescimento esperado do S&P 500 é de 13% e 16%, respectivamente.

Além disso, o mercado de metais preciosos também reagiu em alta, com o ouro futuro na COMEX a subir mais de 2%, cotado a US$ 5084,2 por onça; a prata futura na COMEX a subir 8%, cotada a US$ 83,05 por onça.

O preço do petróleo também continua forte, com o WTI a fechar em alta de 1,27%, a US$ 64,36 por barril; o Brent a subir 1,45%, a US$ 69,04 por barril.

No cenário geopolítico, os EUA emitiram orientações para navios comerciais que transitam pelo Estreito de Hormuz, recomendando que “navios com bandeira dos EUA evitem a área o máximo possível e recusem-se verbalmente a embarcar quando solicitados pelas forças iranianas — se as forças iranianas embarcarem, a tripulação não deve resistir com força”.

O Estreito de Hormuz é uma rota crucial para o fornecimento de petróleo no Oriente Médio. Devido à tensão na região, o Irã já ameaçou várias vezes fechar o estreito.

Últimas declarações do Federal Reserve

Na terça-feira, 9 de fevereiro, horário de Nova York, o membro do Federal Reserve, Stephen Mester, afirmou que as políticas tarifárias do governo Trump tiveram “impacto relativamente limitado” na economia.

Mester também refutou a visão comum entre economistas de que as tarifas, no final, seriam suportadas pelo público americano na forma de preços mais altos, e não pelos países exportadores na forma de margens de lucro menores.

Ele acrescentou que, combinadas com outras políticas governamentais, as tarifas podem ajudar a melhorar as perspectivas fiscais de longo prazo do governo. A receita tarifária pode desempenhar papel importante na redução do déficit estrutural.

Atualmente, a legalidade das políticas tarifárias do governo Trump está sendo avaliada pela Suprema Corte, que pode derrubá-las. O ex-presidente Donald Trump advertiu que tal decisão seria desastrosa.

Durante uma palestra na Questerom School of Business da Universidade de Boston, na segunda-feira, Mester afirmou que a atual queda do dólar “não tem grande impacto na inflação ao consumidor”, a menos que a depreciação seja muito acentuada.

Ele acrescentou que, no que diz respeito à queda do dólar, “acho que até agora ela não teve impacto substantivo na política monetária”.

Naquele dia, o índice do dólar caiu significativamente, com o índice que mede o dólar contra seis principais moedas a cair 0,84%, fechando em 96,814 no mercado cambial.

Na mesma data, o presidente do Federal Reserve de Atlanta, Bostic, afirmou que começou a notar dúvidas na confiança no dólar. A volatilidade nos dados de emprego é outro motivo pelo qual o Fed permanece cauteloso.

Sobre o cenário de redução de taxas, Mester já afirmou anteriormente que a inflação potencial não é um problema, e que não há sinais de pressões de preços muito fortes na economia. O Fed precisará cortar as taxas em mais de 100 pontos-base neste ano, e aguarda ansiosamente pelo desempenho de Waller após assumir a presidência.

Segundo o “Federal Reserve Watch” da CME, até o momento, a probabilidade de o Fed cortar 25 pontos-base até março é de 17,7%, enquanto a de manter as taxas inalteradas é de 82,3%. Para abril, a chance de redução de 25 pontos-base é de 32,4%, e de manter as taxas, 63,5%. A probabilidade de redução total de 50 pontos-base até junho é de 4%.