Análise de mercado: desta vez o Bitcoin caiu abaixo de 9000 dólares, com uma queda de quase 10%; na verdade, esta é uma ação cuidadosamente planejada pelas exchanges para massacrar os investidores de varejo;

Duas imagens, uma mostra que nas últimas 24 horas o mercado liquidou 25,44 bilhões de dólares. A outra mostra que, numa sábado de baixa atividade na exchange, alguém vendeu quase 10 bilhões de dólares em Bitcoin com praticamente nenhum comprador. Isso é razoável?

Normalmente, grandes baleias preferem usar ETFs ou negociações OTC para obter os melhores preços; esse comportamento de vender 10 bilhões de dólares a preços mais baixos é claramente irracional; portanto, a resposta mais provável é que se trata de uma manipulação de mercado deliberada para massacrar os investidores de varejo;

Por que escolher sábado? Porque no fim de semana a liquidez do mercado é mais baixa. Nos fins de semana, muitos provedores de liquidez profissionais reduzem suas atividades, os bancos também fecham, dificultando a entrada de moeda fiduciária na exchange. Enquanto isso, ETFs com grande poder de compra de Bitcoin (como o IBIT da BlackRock) operam principalmente durante o horário de mercado tradicional (de segunda a sexta-feira).

A lógica dessa operação é bastante clara: em um sábado de baixa liquidez, uma venda de 1 bilhão de dólares em spot geralmente provoca uma liquidação de 3 a 5 vezes esse valor.

Formas de lucro:
Arbitragem de venda a descoberto: grandes baleias podem manter uma posição vendida (Short) no mercado de derivativos. Perdem cerca de 50 milhões de dólares em slippage no mercado à vista, mas lucram 500 milhões de dólares com a queda de 10% no preço no mercado de contratos. Essa estratégia de “venda à vista para derrubar o preço, e contratos para colher os lucros” é uma tática típica de manipulação.

Somente com ordens públicas como as de 某安 é possível derrubar o preço de todo o mercado. Esperamos que grandes exchanges parem de fazer esse tipo de manipulação, senão acabarão perdendo a confiança dos usuários;