Bitcoin, a análise de padrões de gráficos é menos importante do que os sinais macroeconómicos que alimentam o cenário de queda para $58,000

A previsão de baixa do Bitcoin feita pelo veterano trader Peter Brandt está a captar a atenção do mercado. Brandt sugeriu na plataforma X que o Bitcoin poderá cair para entre 58.000 e 62.000 dólares nas próximas duas semanas, uma análise que vai além de simples padrões gráficos e se reflete nas mudanças do ambiente macroeconómico atual.

Razões pelas quais a resistência técnica está a ser quebrada, variáveis políticas em vez de padrões gráficos

Atualmente, o BTC encontra-se numa zona de resistência importante perto de 102.300 dólares, mostrando uma tendência de baixa. Brandt, que tem vindo a negociar futuros desde 1975, baseou a sua previsão em indicadores técnicos, mas analistas de mercado afirmam que apenas a análise de padrões gráficos não consegue explicar os movimentos atuais de preço.

Jason Fernandez, cofundador da AdLunam, destacou que “a meta de 58.000 a 62.000 dólares de Brandt é tecnicamente possível, mas não é o padrão gráfico a conduzir o mercado, mas sim o macroeconómico.” De facto, mesmo com a inflação nos EUA a descer abaixo de 2%, os bancos centrais continuam a manter uma postura cautelosa, o que demonstra essa influência.

Taxas de juro, tarifas e variáveis económicas que superam padrões gráficos

A postura restritiva do Federal Reserve e a possibilidade de aumento de tarifas entre os EUA e a União Europeia tornam o cenário de queda do Bitcoin mais plausível. Fernandez alertou que “aumentos de tarifas ou o agravamento de tensões geopolíticas podem reativar a inflação e atrasar cortes nas taxas de juro.”

Considerando ainda a tensão geopolítica em torno da Groenlândia entre os EUA e a Europa, a postura de defesa de altas taxas de juro tende a reforçar-se. Nesse ambiente, Fernandez analisa que “enquanto as taxas permanecerem limitadas e a liquidez restrita, a recuperação do Bitcoin para os 50.000 dólares médios está em curso.”

Concordância dos especialistas, o descompasso entre padrões gráficos e o macroambiente

Marty Greenspan, fundador da Quantum Economics, concorda com a avaliação de que a previsão de 50% de acerto de Brandt é válida, mas sugere que o macroambiente tem um impacto maior do que os simples padrões gráficos. Após anos de redução de liquidez pelo Federal Reserve e enfrentando uma das recessões mais graves em décadas, a análise apenas de padrões gráficos apresenta limitações.

Brandt também afirmou: “Tenho cerca de 50% de probabilidade de errar. Não me incomoda errar,” deixando claro que há incerteza na previsão.

Sinal do mercado de opções, probabilidade de o Bitcoin ficar abaixo de 80.000 dólares até junho é de 30%

Dados do mercado de derivados apoiam as análises técnicas e opiniões de especialistas. Dados de opções de exchanges descentralizadas e da Deribit indicam que há cerca de 30% de chance de o Bitcoin estar abaixo de 80.000 dólares até junho. Isto sugere que os participantes do mercado estão conscientes da volatilidade contínua e do risco de queda.

A posição semelhante da Deribit também reforça a hipótese de um cenário mais pessimista, indicando que, a curto prazo, sinais macroeconómicos podem ter uma influência mais forte do que os padrões gráficos.

Pontos a observar no futuro, desde a Groenlândia até ao Fed

Fernandez destacou que para avaliar o próximo movimento do Bitcoin, é preciso acompanhar três variáveis: a questão da Groenlândia entre os EUA e a Europa, a postura de política do Federal Reserve e a tendência das taxas de juro nos EUA. Todas estas variáveis ultrapassam a análise de padrões gráficos.

No final, embora os níveis de resistência técnica e os padrões gráficos não sejam irrelevantes, a incerteza política e os riscos geopolíticos têm uma influência muito maior na determinação do preço do Bitcoin atualmente. A realização ou não do objetivo de 58.000 a 62.000 dólares dependerá, em última análise, de como essas variáveis macroeconómicas evoluírem.