Sinal de retração do mercado preocupa ações do setor de tecnologia e pagamentos

A sessão de negociação de terça-feira viu os principais índices recuarem do momentum anterior, com o S&P 500 a fechar em -0,19%, o Dow Jones Industrials a afundar -0,80% e o Nasdaq 100 a cair -0,18%. Os futuros do E-mini S&P de março e os futuros do Nasdaq seguiram a tendência com quedas de -0,22% e -0,18%, respetivamente.

A queda do mercado resulta da fraqueza em dois setores críticos. As ações de software enfrentaram pressão significativa após a startup de IA Anthropic revelar uma nova ferramenta que expande além das capacidades de codificação, desencadeando vendas em todo o setor. As empresas de cartões de pagamento, por sua vez, sofreram mais uma baixa após a declaração do Presidente Trump de que os credores de cartões de crédito violariam a lei se não limitassem as taxas de juros a 10% ao ano — uma ameaça regulatória que fez a Visa cair mais de -4%, enquanto a Mastercard e o JPMorgan Chase caíram ambos mais de -3%.

Baixas em Ações de Tecnologia Acumulam-se

O setor de software sofreu as maiores perdas. A Salesforce liderou as quedas do S&P 500 e do Dow Jones com uma queda superior a -7%, acompanhada pela queda de -5% da Adobe e por uma retração de -4% da Intuit. A Workday e a ServiceNow recuaram ambos mais de -3%, enquanto a Microsoft e a Autodesk apresentaram perdas mais modestas de -1% e -2%, respetivamente.

Para além do software, várias outras ações sofreram danos. A Synopsys caiu mais de -3% após uma redução de classificação da Piper Sandler para neutra. A Super Micro Computer caiu -4% após a Goldman Sachs iniciar cobertura com uma classificação de venda. A Delta Air Lines caiu -2% após reduzir a orientação de EPS para o ano completo para $6,50-$7,50, abaixo das expectativas de consenso de $7,20.

Dados Económicos Fornecem Sinais Mistas

O mercado mais amplo recebeu algum apoio de dados de inflação moderada. Os preços ao consumidor núcleo de dezembro subiram apenas +2,6% em relação ao ano anterior — inalterados em relação a novembro, mas abaixo do aumento esperado de +2,7%. Esta diminuição nas preocupações com a inflação ajudou a estabilizar os mercados de obrigações, com o rendimento do Tesouro a 10 anos a cair -0,8 pontos base para 4,167%.

As ações do setor de energia encontraram suporte à medida que o petróleo bruto subiu mais de +2% para um pico de 2,25 meses. As tensões geopolíticas continuaram a impulsionar os preços, incluindo um anúncio de tarifa de 25% sobre países que fazem negócios com o Irã e ataques de drones em curso perto do terminal do Caspian Pipeline Consortium, reduzindo as cargas para aproximadamente 900.000 barris por dia.

Os Vencedores Emergiram em Meio a Forças Seletivas

Nem todos os movimentos de ações apontaram para baixo. A Moderna disparou mais de +17% após grandes organizações médicas desafiarem a recente revisão do calendário de vacinação infantil. A Intel subiu mais de +7% com a atualização para overweight da KeyBanc Capital Markets com um $60 preço-alvo, enquanto a Advanced Micro Devices ganhou +6% com sentimento otimista semelhante.

A Revvity subiu +6% após uma receita preliminar do Q4 de $772 milhões, superando o consenso de $756,9 milhões. A Cardinal Health saltou +3% após aumentar a orientação de EPS ajustado para o ano completo para pelo menos $10,00, de $9,65-$9,85. A Alphabet fechou em alta de +1% após o Google assegurar uma parceria de IA plurianual com a Apple.

Semana que Vem: Foco na Fed e nos Dados

Esta semana traz anúncios económicos críticos e o início dos resultados do Q4. Quarta-feira apresenta dados do PPI de novembro, números de vendas a retalho de novembro e dados de vendas de casas existentes de dezembro, com a Suprema Corte potencialmente a decidir sobre a legalidade das tarifas do Trump. Quinta-feira traz pedidos semanais de subsídio de desemprego e a pesquisa de manufatura Empire de janeiro. Sexta-feira incluirá dados de produção manufatureira de dezembro e leituras do índice de habitação NAHB de janeiro.

O ritmo da temporada de lucros aumenta à medida que grandes nomes do setor bancário, incluindo o Bank of America, Citigroup e Wells Fargo, divulgam resultados. Os analistas esperam um crescimento de lucros do S&P 500 de +8,4% no Q4, embora excluindo as ações de megacaps tecnológicas do Magnificent Seven, o crescimento modere para +4,6%.

Mercados Globais Navegam em Terreno Misto

Internacionalmente, o Euro Stoxx 50 da Europa atingiu máximos históricos, fechando em alta de +0,22%, enquanto o Nikkei 225 do Japão disparou para um pico de todos os tempos com um ganho de +3,10%. O índice Shanghai Composite da China recuou de máximos de 10,5 anos, fechando em -0,64%. O rendimento do bund alemão a 10 anos subiu +0,7 pontos base para 2,847%, enquanto os gilts do Reino Unido subiram +2,5 pontos base para 4,398%.