Solana alcança ano de recordes em 2025: Receita do ecossistema dispara com a expansão da atividade on-chain

A Solana concluiu 2025 com um desempenho excecional em praticamente todas as métricas mensuráveis, sinalizando um impulso sustentado no desenvolvimento do seu ecossistema. O ano marcou um ponto de viragem para a rede, com aplicações do ecossistema a gerar coletivamente números de receita sem precedentes, enquanto os volumes diários de transações atingiram novos picos. Se o Bitcoin voltará a colapsar é uma questão mais ampla do mercado, mas a trajetória da Solana demonstra resiliência num ambiente cripto dinâmico.

Crescimento da Receita do Ecossistema e Sucesso das Aplicações

O ecossistema da Solana entregou resultados financeiros impressionantes ao longo de 2025. As aplicações a operar na rede geraram $2,39 mil milhões em receita combinada, representando um aumento robusto de 46% em relação ao ano anterior e estabelecendo um novo recorde histórico. Este crescimento foi distribuído por todo o ecossistema, com sete aplicações de destaque a ultrapassar o limiar de $100 milhões de receita cada. Para além destes líderes, uma longa cauda de aplicações menores contribuiu com mais de $500 milhões em receita agregada, demonstrando a natureza diversificada da criação de valor na Solana.

A própria rede registou $1,4 mil milhões em receita durante o ano — uma expansão notável de 48 vezes em relação aos dois anos anteriores. O volume de transações sem voto atingiu 33 mil milhões, refletindo um aumento de 28% face ao ano anterior. A capacidade média de transação estabilizou-se em 1.054 transações por segundo, enquanto as carteiras ativas diárias únicas subiram para uma média de 3,2 milhões, um aumento de 50% anualmente. A rede expandiu a sua base de utilizadores em aproximadamente 725 milhões de novas carteiras durante este período.

Domínio de Stablecoins e Diversificação de Ativos

A adoção de stablecoins acelerou significativamente, com o fornecimento total de stablecoins a atingir $14,8 mil milhões até ao final do ano — mais do que o dobro do valor do ano anterior. A velocidade das transferências de stablecoins foi igualmente impressionante, totalizando $11,7 triliões anualmente e representando um aumento de sete vezes em dois anos. Este crescimento reflete uma dependência crescente na Solana para atividades de liquidação e negociação.

A introdução de ações tokenizadas marcou uma nova fronteira para o ecossistema em 2025, com o fornecimento total a acumular-se em $1 mil milhões e a gerar $651 milhões em volume de negociação. Entretanto, a atividade relacionada com Bitcoin na Solana expandiu-se de forma agressiva, com o volume de negociação a atingir $33 mil milhões — um aumento de cinco vezes face ao ano anterior e a estabelecer um novo recorde histórico. O fornecimento de Bitcoin na Solana duplicou para $770 milhões, refletindo um interesse crescente em ativos de Bitcoin embrulhados ou bridged dentro do ecossistema.

A participação em staking também reforçou-se, com 421 milhões de SOL bloqueados em arranjos de staking, representando um aumento de 8% e outro recorde na rede. O lançamento de ETFs na Solana atraiu $1,02 mil milhões em fluxos líquidos, ampliando a participação institucional e os canais de capital.

Volumes de Negociação DEX Atingem $1,5 Triliões

A atividade de exchanges descentralizadas emergiu como um dos principais motores de crescimento de 2025. O volume total de DEX na Solana atingiu $1,5 triliões, um avanço de 57% face ao ano anterior e uma conquista de marco para o relatório anual da rede. Os pares de negociação SOL-stablecoin dominaram este volume, representando $782 mil milhões — mais do que o dobro do ano anterior.

A Raydium liderou o ecossistema DEX com $347 mil milhões em volume anual, enquanto outras onze plataformas processaram cada uma mais de $10 mil milhões em atividade de negociação. Segmentos especializados também contribuíram de forma significativa: a negociação de agentes de IA acumulou $31 mil milhões em volume, a negociação de ativos tokenizados atingiu $598 milhões, e o volume de tokens de projetos expandiu-se para $86 mil milhões.

A negociação de memecoin representou um segmento notável com $482 mil milhões em volume, embora isso refletisse uma diminuição de 10% em relação a 2024. As plataformas Launchpad, por outro lado, demonstraram forte impulso, com seis plataformas principais a gerar cada uma mais de $1 mil milhões em volume. A receita do Launchpad duplicou face ao ano anterior, atingindo $762 milhões, sublinhando uma atividade robusta de formação de capital e incubação de projetos.

Infraestrutura de Negociação e Ação de Preços

As plataformas de negociação alimentadas pela Solana geraram $940 milhões em receita, mais 44% do que no ano anterior, enquanto processaram $108 mil milhões em volume de negociação — um aumento de 66% face ao ano anterior. Esta expansão reflete tanto a proliferação de venues de negociação quanto a subida dos valores das transações em todo o ecossistema.

Atualmente, o SOL negocia a $145,31, refletindo um ganho de 7,42% nas últimas sete dias. Apesar desta recuperação, o token permanece aproximadamente 50% abaixo do seu máximo histórico de $293,31 atingido durante o ciclo de mercado anterior, deixando espaço considerável para valorização do preço caso as condições de mercado continuem a melhorar.