Há algum tempo, segui um trader famoso para copiar operações, mas não vou revelar quem é. Depois de reabrir a conta de cópia no final de dezembro, a taxa de sucesso me deixou deslumbrado — uma sequência de vitórias. Observei por vários dias (afinal, tinha perdido muito em liquidações anteriores e aprendi a lição), começando com uma aposta de 10U para testar o clima. Surpreendentemente, as coisas realmente mudaram, com posições leves, alavancagem baixa e juros compostos, parecia bastante estável. Então, continuei aumentando as apostas na cópia.

Mas logo surgiram problemas.

Independentemente de ser uma posição de compra ou venda, ele saía após ganhar umas dezenas de pontos. No começo, duvidei, mas como ele sempre conseguia virar prejuízo em lucro, não dei muita atenção. Ontem à noite, a situação virou de cabeça para baixo — foi avisado de uma explosão, e ele colocou tudo de uma vez. Isso não é um bom sinal. Depois de colocar tudo, começou a aumentar a alavancagem loucamente, de 5x até 20x. A sensação familiar voltou… cada vez que perdi muito dinheiro antes, era esse o padrão.

Queria sair, mas já estava preso. Naquela altura, o ETH oscilava perto de 3200, e eu pensava em esperar cair para 3150 para parar de copiar. Alavancagem alta e retorno elevado são tentadores, mas não dá para acompanhar. No final, ainda coloquei uma proteção — stop loss em 3250. Não imaginei que esse hábito me salvaria. A liquidação ocorreu por volta de 3350.

Ao acordar de manhã, fiquei completamente atordoado. A conta foi cortada pela metade, e isso ainda foi resultado de um stop loss oportuno. A cópia dele explodiu mais uma vez.

**Depois de me acalmar, identifiquei três problemas fatais:**

**Posições pesadas com alta alavancagem — a verdadeira face da espada de dois gumes**

Por trás de retornos enormes, estão perdas gigantescas. Sobrevivência no mercado de trading é mais importante do que ganhar dinheiro. Mesmo com uma tendência confiável, não jogue assim (a menos que você possa desenhar seus próprios gráficos de velas). Meu stop loss em 3350 é a prova disso.

**Contrariar a tendência — o destino do gafanhoto que tenta mover uma árvore**

Quer tentar mudar o jogo com força própria? O mercado não vai te acomodar só porque você é quem é. Quem consegue ir contra a corrente e ainda estar vivo, é só o mercado que por enquanto te deu uma folga.

**Não estabelecer stop loss — o assassino mais oculto**

Mesmo os traders mais novatos devem incorporar stop loss e take profit na sua rotina. Já pensei por que não monitorar manualmente e fazer stop loss ao vivo, assim, na hora de uma correção, perderia menos? Errado. A natureza humana faz você odiar perdas. Quando a correção chegar, você pensa: “Vamos esperar mais um pouco, e se voltar?” Quando as perdas aumentam, você pensa: “Já perdi tanto, aguenta mais um pouco, se voltar, fecho a posição.” Mas o stop loss é executado por máquina, sem influência das fraquezas humanas. Se não fosse meu stop loss, eu já teria sido liquidado junto com ele.