A evolução do mercado de hoje apresentou um exemplo clássico de um caso de livro de texto do mercado. A queda rápida da DN nesta onda foi desencadeada por uma reação em cadeia provocada pela escassez de liquidez dos market makers. Parece uma simples flutuação de preço, mas na realidade expôs a vulnerabilidade da profundidade de mercado. O mercado eliminou mais de 6 vezes as ordens de stop-loss de uma só vez; embora tais situações extremas sejam raras, são cruciais para entender as armadilhas de liquidez. Riscos semelhantes não são incomuns em mercados em baixa — quando há falta de contrapartes ou os deslizes de preço são excessivos, mesmo posições aparentemente sólidas podem ser liquidadas instantaneamente. É por isso que uma observação aprofundada da estrutura do mercado e alertas antecipados podem ajudar os traders a evitar eventos súbitos de "cisne negro".