Em 2015, quando entrei no círculo, tinha apenas 5000U no bolso, e os amigos à minha volta tinham posições liquidadas frequentemente, alguns até perderam casas. Mas a curva da minha conta sempre subiu consistentemente, e em 5 anos o drawdown máximo do capital não ultrapassou 8%.

Não é por informações privilegiadas, nem por estudar misticismo de gráficos K. Para ser direto, trata-se de me considerar o dono do cassino, não o apostador. Hoje vou partilhar três estratégias principais:

**Primeira estratégia: Travas de lucros com reinvestimento**

É fácil ficar ganancioso quando se está com lucro. O meu método é: assim que o lucro de uma transação atinge 10% do capital, transfiro imediatamente 50% para a carteira fria. O lucro restante continua a rolar posições — é basicamente usar o dinheiro da exchange para ganhar dinheiro. Em bons momentos aproveito o efeito de juros compostos, e se o mercado virar, no pior caso perco metade do lucro. Em 5 anos fiz isto 37 vezes, transferindo até 180.000U numa única semana, e os atendentes da exchange até me ligavam para videoconferência para verificar, com medo que estivesse a lavar dinheiro.

**Segunda estratégia: Abertura de posições em múltiplos períodos**

Encontrar o fundo não é uma questão de intuição, mas de coordenação de três períodos de tempo. Gráfico diário para a tendência geral, 4 horas para encontrar zonas de suporte, 15 minutos para entrada precisa. Posso abrir múltiplas posições longas e curtas no mesmo ativo, mas o stop-loss deve estar rigorosamente limitado a 1.5% do capital, com take-profit acima de 5x. Na explosão da LUNA em 2022, quando outros tinham medo de se mexer, eu abri posições longas e curtas duplas no pico de queda de 90%, ganhando 42% na conta num único dia.

**Terceira estratégia: Stop-loss é lucro explosivo**

Na verdade, minha taxa de acertos é apenas 38%, o que não parece alto, mas a razão risco-retorno é de 4.8:1, ou seja, por cada unidade de risco, ganho em média 1.9 unidades. Basta lembrar de três frases: dividir o capital em 10 partes, usar no máximo 1 parte por transação, nunca ter mais de 3 partes em posições simultâneas; depois de duas perdas seguidas, desligar imediatamente e ir para a academia passar um dia, sem tocar em transações de vingança; sempre que a conta dobra, transfiro imediatamente 20% para comprar títulos do tesouro americano ou ouro, assim quando chega o mercado em baixa consigo dormir tranquilo.

O que o mercado mais teme não é tomar a decisão errada, é não conseguir recuperar depois de uma liquidação. Com uma boa gestão de risco, a exchange torna-se naturalmente a sua máquina de levantar dinheiro.