Swapping é - o custo oculto que os traders precisam compreender profundamente

Quando faz trading no mercado, Spread e Comissão não são o único custo. Existe mais uma despesa que a maioria dos traders iniciantes costuma ignorar, que é o Swap ou, em termos técnicos, “Overnight Interest”. Compreender o que é swapping e como calcular ajudará a controlar melhor os custos reais e evitar que os lucros sejam consumidos sem perceber.

O que é Swapping - A realidade por trás

Swap é uma taxa cobrada pelo manter de uma posição durante a noite. Quando abre uma ordem e não a fecha antes do final do dia, você terá que pagar esse Swap.

No mercado Forex, especificamente, swapping resulta da diferença nas taxas de juros entre duas moedas. Quando você negocia um par de moedas, como EUR/USD, está “emprestando” uma moeda para “comprar” a outra:

• Buy EUR/USD: você compra EUR (com juros altos) e empresta USD (com juros baixos) - paga juros em USD, mas recebe juros em EUR
• Sell EUR/USD: você empresta EUR e compra USD - paga juros em EUR, recebe juros em USD

A diferença de juros entre os dois lados é o swapping, que na verdade é um custo, além das taxas de corretagem do broker.

Por que o Swap não é igual para Long e Short

Frequentemente, o Swap Long e o Swap Short não são iguais, variando acima ou abaixo do normal, porque o broker adiciona sua margem de lucro.

Embora teoricamente você devesse receber um Swap positivo, após as deduções do broker, o swapping pode ficar pequeno ou até negativo em ambos os lados. Portanto, é importante verificar os números reais antes de fazer trading.

Swap em outros ativos além do Forex

O conceito de swapping também se aplica a outros ativos:

Ações e índices: Swap geralmente depende das taxas de juros da moeda na qual o ativo é negociado.

Matérias-primas: mais complexo, pode depender de custos de armazenamento ou rollover de contratos futuros.

Criptomoedas: swapping é uma categoria importante, frequentemente baseado na Funding Rate no mercado de exchanges, que pode ser altamente volátil.

Tipos de Swap que você pode encontrar

Swap positivo: taxas negativas - você recebe dinheiro na conta, ocorre quando o ativo comprado paga juros maiores que o emprestado.

Swap negativo: você paga todo dia, o cenário mais comum, quando o ativo comprado paga juros baixos ou há uma margem de lucro do broker embutida.

3-Day Swap (Triple Swap): dia importante a se observar - normalmente o Swap é calculado uma vez por dia, mas há um dia na semana (geralmente quarta-feira) em que o valor é multiplicado por 3, porque o mercado Forex fecha sábado e domingo, mas os juros continuam a acumular. O broker consolida esses 3 dias em um único dia útil.

Como calcular o Swap antes de fazer trading

Na plataforma MT4/MT5:

1. Vá para Market Watch
2. Clique com o botão direito no ativo (como EUR/USD)
3. Selecione Specification
4. Procure as linhas Swap Long e Swap Short
5. Os números geralmente estão em pontos, é preciso converter.

Em outras plataformas: geralmente mostram o Swap em % ao dia, facilitando o cálculo.

Como calcular o custo de Swap com precisão

Método 1: cálculo por pontos

**Swap (em dinheiro) = (Taxa de Swap em Pontos) × (Valor de 1 Ponto)

Exemplo: Comprar 1 Lote EUR/USD, Swap Long = -8.5 Pontos

• 1 Lote EUR/USD, 1 Pip ($10) = 10 Pontos ($1)
• (-8.5 Pontos) × ($1 por Ponto) = -8.5 USD por noite
• Se for quarta-feira (3x): -8.5 × 3 = -25.5 USD

Método 2: cálculo por porcentagem (% ao dia)

Swap (em dinheiro) = (Valor total da posição) × (Taxa de Swap %)

Exemplo: Comprar 1 Lote EUR/USD a 1.0900, Swap Long = -0.008%

• Valor total: 1 × 100.000 × 1.0900 = 109.000 USD
• Swap: 109.000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD por noite
• Se for 3 noites: -8.72 × 3 = -26.16 USD

Importante: o Swap é calculado sobre o valor total, não sobre a margem de garantia. Se usar alavancagem 1:100 e a margem for 1.090 USD, o Swap de 8.72 USD representa 0.8% da margem por noite — um valor alto em relação ao seu capital.

Oportunidades e riscos do Swap

Risco

Perda de lucro: você pode ganhar 30 USD, mas pagar 26 USD de Swap em 3 dias - lucro líquido de apenas 4 USD.

Risco de alavancagem: como o Swap é calculado sobre o valor total, aumenta o risco de Margin Call em mercados desfavoráveis.

Forçar o fechamento de ordens: Swap negativo diário em mercados laterais pode forçar o fechamento de posições devido à pressão.

Oportunidade

Carry Trade: emprestar moeda de juros baixos (como JPY) e comprar moeda de juros altos (como AUD), recebendo Swap positivo diariamente - funciona bem em mercados estáveis, mas há risco de variação cambial contrária.

Conta Swap-Free (Conta Islâmica): sem custos de Swap, independentemente do tempo de manutenção - ideal para Swing Traders que mantêm posições por semanas ou meses. O broker pode compensar com spreads mais amplos.

Resumo - Use o Swap como ferramenta, não apenas como custo

Para scalpers, o Swap quase não importa, pois entram e saem em minutos. Para Position Traders, que mantêm por meses, o Swap pode consumir lucros ou gerar renda adicional se usado corretamente na estratégia Carry Trade.

swapping é uma parte essencial do custo real na trading. Planejar considerando o Swap desde o início ajudará a tornar seus resultados mais precisos e evitar surpresas. Além disso, escolher uma plataforma que exiba claramente os dados de Swap é o primeiro passo para uma gestão de risco eficiente.