Visão geral do token Gate ETF: estado atual do produto, tipos suportados e novas tendências de mercado para 2025

01 Visão Geral do Estado Atual dos Tokens ETF da Gate

Atualmente, os tokens ETF na plataforma Gate incluem principalmente a categoria central de tokens alavancados. Estes produtos visam oferecer aos investidores exposição alavancada ou bidirecional a determinados ativos digitais, atendendo às diferentes necessidades de negociação em diversos ambientes de mercado.

De acordo com informações oficiais da plataforma, até dezembro de 2025, a Gate já lançou e mantém uma quantidade considerável de tokens ETF alavancados, realizando fusões de algumas cotas para otimizar a experiência de negociação.

Estes produtos geralmente aparecem em pares sob as formas de “3L” (tripla posição longa) e “3S” (tripla posição curta), cobrindo várias criptomoedas.

02 Tipos de Tokens ETF suportados pela plataforma Gate e exemplos

Os tokens ETF suportados pela Gate são principalmente tokens alavancados, que não representam ETFs tradicionais de posse direta do ativo subjacente, mas derivativos criados por engenharia financeira, destinados a proporcionar retornos múltiplos das variações de preço do ativo de referência (ou perdas).

De anúncios recentes, é possível perceber que a Gate é bastante ativa na atualização e manutenção desses produtos.

• Abrangência de produtos: a linha de produtos cobre várias moedas principais e de nicho. Segundo registros de anúncios, os tokens ETF alavancados lançados pela plataforma incluem ZEC3L/3S, MON3L/3S, PIIVERSE3L/3S, JCT3L/3S, AIA3L/3S, FET3L/3S, entre outros. Isso demonstra o compromisso da Gate em oferecer uma ampla variedade de ativos de referência para os traders.
• Dinâmica de manutenção de produtos: além de lançamentos, a plataforma também ajusta produtos existentes. Por exemplo, em outubro de 2025, a Gate publicou um anúncio de fusão de cotas de vários tokens ETF alavancados. Geralmente, essa medida é tomada quando o valor líquido por cota fica muito baixo, visando melhorar a liquidez e a conveniência de negociação.
• Referência de dados de mercado: na seção “Ranking de Valor de Mercado de Tokens ETF” no site oficial da Gate, é possível acompanhar dados de preço e valor de mercado em tempo real. Embora essa lista exiba um número limitado de tokens, representando apenas alguns produtos da plataforma, fornece uma referência direta ao mercado para os investidores.

Essa estratégia da plataforma Gate — de lançar novos produtos continuamente e ajustar dinamicamente os existentes — está alinhada com sua posição geral de “ampla variedade de moedas” e visa atender usuários que buscam diversificação e oportunidades de negociação de ponta.

03 Tendências do setor: evolução do cenário de ETFs de criptomoedas em 2025

Os tokens ETF alavancados na plataforma Gate representam uma fatia do mercado de derivativos de criptomoedas, enquanto o panorama macro dos ETFs de criptomoedas em 2025 está passando por uma transformação estrutural.

Compreender isso ajuda os investidores a posicionar melhor os produtos da Gate ao longo de todo o espectro.

• Reformulação do quadro regulatório: em setembro de 2025, a SEC aprovou padrões gerais de listagem para fundos de commodities, mudando as regras do jogo. A aprovação passou a focar se o ativo atende a critérios objetivos como “mercado supervisionado”, “histórico de futuros de pelo menos seis meses”, entre outros. Isso abre portas para mais ativos.
• Explosão de ETFs spot: em 2025, além dos ETFs de Bitcoin spot já aprovados, ETFs de Ethereum spot também foram lançados, atraindo grandes volumes de capital. Ainda mais marcante foi o lançamento, antes do final do ano, do primeiro ETF de Solana (SOL) e Ripple (XRP) nos EUA, marcando o início do “Verão dos ETFs de altcoins”.
• Entusiasmo e segmentação de mercado: o fluxo de capital se concentra principalmente nos principais ativos. Por exemplo, até meados de dezembro de 2025, o ETF de Bitcoin spot nos EUA acumulou um fluxo líquido de US$ 57,7 bilhões desde seu lançamento. Além disso, mais de 90 pedidos de ETFs de altcoins aguardam decisão da SEC no outono, expandindo rapidamente a diversidade de mercado, embora muitos possam não sobreviver devido à insuficiência de fluxo de capital.

04 Guia de estratégias para investir em ETFs de criptomoedas e tokens ETF

Diante dos tokens alavancados na plataforma Gate e do surgimento contínuo de ETFs spot globalmente, os investidores precisam de estratégias claras para navegar.

Diferenciar a essência dos produtos: o primeiro passo é distinguir entre “ETF spot” e os “tokens ETF alavancados” oferecidos pela Gate. ETFs spot (como IBIT, FBTC) detêm diretamente os ativos, sendo indicados para investimentos de longo prazo. Já os tokens alavancados são derivativos de alto risco, adequados para negociações de tendência de curto prazo e profissionais, com risco de perda significativa devido à volatilidade.

Quatro dimensões para escolher ETFs spot: ao investir por outros canais, preste atenção a:

• Taxa de administração: ao manter por longo prazo, diferenças na taxa impactam bastante.
• Tamanho e liquidez: produtos com maior gestão de ativos geralmente têm melhor liquidez e spreads menores.
• Erro de rastreamento: ETFs spot normalmente têm erro de rastreamento inferior a 0,5%, enquanto os baseados em futuros podem apresentar erro maior.
• Transparência: prefira produtos que periodicamente divulguem provas de reservas on-chain.

Gestão de risco: todos os produtos de ETFs de criptomoedas compartilham riscos elevados. A volatilidade do mercado é extrema, com oscilações diárias de 10%-20% não sendo incomuns. Além disso, possuir ETFs implica abdicar do controle direto sobre os ativos subjacentes, impossibilitando o staking ou participação na governança on-chain. Os investidores devem considerá-los como parte de uma carteira diversificada e controlar rigorosamente suas posições.

Perspectivas futuras

Quando os padrões gerais da SEC de 2025 gerarem mais de 90 pedidos de ETFs de altcoins, o foco do mercado não será mais apenas em um produto único. O fluxo de capital está entrando em grande escala, com bilhões de dólares em ETFs de Bitcoin e Ethereum, enquanto se exploram de forma experimental altcoins como Solana e XRP.

No futuro, à medida que ETFs de índice multiativos se tornarem ferramentas para simplificar operações com consultores financeiros, e mecanismos de compartilhamento de rendimentos de staking forem promovidos sob políticas favoráveis, a inovação neste setor ainda está longe de terminar.