Conheça o Índice DXY: Importância e Aplicações no Comércio de Câmbio

No mercado Forex, DXY não é um conceito estranho para os traders profissionais. No entanto, para aproveitar ao máximo esta ferramenta na análise técnica, é necessário compreender claramente o que é DXY, a sua estrutura e a relação complexa com outros pares de moedas.

O Que é DXY? Definição e Estrutura Básica

Índice de Força do Dólar (USD Index, USDX, ou DXY) é uma medida que reflete o valor do dólar americano em relação a um grupo de principais moedas de países parceiros comerciais dos Estados Unidos.

Quando este índice aumenta, significa que o dólar americano está a fortalecer-se em relação às outras moedas. Por outro lado, quando DXY diminui, o valor relativo do dólar está a enfraquecer-se no mercado internacional.

Este índice é criado, gerido e divulgado pela ICE (Intercontinental Exchange, Inc.) sob o nome “US Dollar Index”.

Composição da Cesta de Moedas DXY

O índice DXY é calculado a partir do valor ponderado do dólar americano em relação a seis principais moedas:

• EUR (Euro): 57,6%
• JPY (Iene Japonês): 13,6%
• GBP (Libra Esterlina): 11,9%
• CAD (Dólar Canadense): 9,1%
• SEK (Coroa Sueca): 4,2%
• CHF (Franco Suíço): 3,6%

É fácil perceber que o Euro domina com quase 58%, refletindo a importância das economias da Zona Euro no comércio global.

História e Marcos Históricos

DXY foi introduzido pela primeira vez em 1973, com um valor base definido em 100. Esta decisão foi tomada após o Presidente Nixon oficialmente abolir o padrão ouro, permitindo que o dólar fosse avaliado livremente no mercado cambial.

Antes de 1973, segundo o Acordo de Bretton Woods (1944), o dólar era fixo em relação à quantidade de ouro por onça.

Marcos importantes na história do DXY:

• Máximo histórico: 164,7200 em fevereiro de 1985
• Mínimo histórico: 70,698 em março de 2008

Por Que DXY é Importante para os Traders de Forex

$35 Relação entre DXY e Pares de Moedas

Uma mudança no índice USD Index afeta diretamente os movimentos dos pares de moedas. Esta correlação pode ser direta ou inversa, dependendo do par considerado.

EUR/USD - Correlação Inversa: Quando DXY sobe ###USD forte(, os investidores compram mais USD e vendem EUR. Como resultado, a taxa EUR/USD diminui. Esta é uma correlação inversa — quando o índice do dólar sobe, o par EUR/USD cai e vice-versa.

USD/JPY - Correlação Direta: Por outro lado, quando o USD se fortalece e DXY sobe, a taxa USD/JPY também tende a subir. Os investidores compram mais USD e vendem JPY, fazendo o par mover-se na mesma direção do índice.

Ouro )XAU/USD( - Correlação Inversa: DXY e o preço do ouro costumam mover-se em direções opostas. Quando o USD enfraquece e DXY diminui, os investidores tendem a vender USD para comprar ouro, fazendo o preço do XAU/USD subir.

) Vantagens de Acompanhar DXY

Ferramenta de Previsão de Tendências: DXY funciona como um indicador confiável para prever a direção futura dos pares de moedas. Quando DXY entra numa tendência de alta sólida, a posição de compra do USD torna-se mais segura e potencialmente mais lucrativa.

Análise de Mercado de Commodities: Além do Forex, analistas e traders usam DXY para identificar tendências nos mercados de commodities relacionadas ao USD, como ouro, prata, petróleo e outros recursos primários.

Como Calcular o Índice USD Index

Embora a fórmula do DXY pareça complexa, não precisa preocupar-se com ela ao fazer trading. Na maioria das plataformas de Forex, pode facilmente procurar o índice usando os símbolos: DX, DXY, ou USDX.

Fórmula oficial: USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,19 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036

Quando o USD é a moeda de cotação, multiplicamos o valor de cada moeda pelo seu peso positivo. Quando o USD é a moeda de referência, usamos pesos negativos. Apenas EUR e GBP são cotados em relação ao USD, as outras moedas são cotadas em relação ao USD.

Como Interpretar e Analisar o DXY

Para entender melhor, vejamos um exemplo concreto:

Se em 20/09/2022, o DXY fechou em 105, e em 21/09/2022 subiu para 108, isso significa que o dólar está aproximadamente 2,85% mais forte em relação ao conjunto das principais moedas comparado ao dia anterior.

Se o DXY cair para 103 em vez de subir, o valor do dólar americano terá caído cerca de 0,97% em relação à cesta de moedas. Essas variações ocorrem em tempo real no mercado.

Conceitos Relacionados que Deve Conhecer

Cesta de Moedas ###Currency Basket(: Uma cesta de moedas é um grupo de diferentes moedas, cada uma com um peso distinto. Atualmente, o EUR tem o maior peso na cesta do DXY, chegando a quase 58%.

Índice do Dólar por Peso Comercial )Broad Index(: A Federal Reserve )FED( criou este índice em 1998 para medir o valor do dólar em relação a outras moedas. A principal diferença é que este índice inclui moedas de 26 países e regiões, com pesos ajustados anualmente, ao contrário do DXY que cobre apenas 6 moedas.

Nota sobre USDX )Moeda Digital(: Não confunda o índice USDX com a moeda digital USDX. O USDX é uma criptomoeda desenvolvida pela Lighthouse na plataforma Blockchain. Apesar de símbolos semelhantes, são conceitos completamente diferentes.

Aplicações Práticas no Trading

Para ter sucesso no trading de Forex, o trader deve acompanhar de perto as variações do índice USD Index. Este não é apenas um número na tela, mas um sinal forte que ajuda a prever a próxima tendência do mercado.

Os pares de moedas mais analisados com base no DXY incluem EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD e AUD/USD. Compreender a relação entre este índice e os pares de moedas permite otimizar estratégias de trading e aumentar as chances de sucesso.

Compreender o que é DXY e como utilizá-lo ajudará a analisar o mercado de forma profissional, permitindo tomar decisões de trading mais precisas no futuro.