Recentemente, vi uma captura de ecrã de uma conta de um amigo do mundo das criptomoedas, e foi bastante desconfortável—10.000U de capital, usando uma alavancagem de 10x para fazer long, e se o mercado cair apenas 3 pontos, a posição é liquidada. Ao revisar o seu histórico de negociações, vi que ele fez uma aposta total de 9500U, sem sequer definir uma ordem de stop-loss, bloqueando completamente a sua saída.

Muitas pessoas têm uma ideia errada enraizada sobre posições totais, achando que colocar todas as fichas em jogo é mais resistente às quedas. Na verdade, é exatamente o oposto. As liquidações no mercado de criptomoedas nunca são culpa do mercado—resumindo, é uma má gestão de posição.

Vamos fazer uma conta para entender melhor. Suponha que você tenha 1000U, e 900U sejam usados para abrir uma posição de 10x de alavancagem. Se o mercado se mover contra você em 5 pontos, a sua conta será liquidada. Mas, mudando de perspectiva, se usar apenas 100U para abrir a mesma posição de 10x, será necessário um movimento contrário de 50 pontos para ser liquidado. Qual a diferença? A resposta é evidente.

O motivo de eu estar vivo neste mercado até agora é porque sigo rigorosamente três regras. A primeira é o limite de uma única posição—não mais do que 20% do capital total, ou seja, no máximo 2000U de um capital de 10.000U. Assim, mesmo que cometa um erro de julgamento, uma perda de stop-loss e liquidação só custará 200U, e ainda tenho chance de me recuperar. A segunda é o teto de perda por operação—não mais do que 3% do total da posição. Definir o stop-loss antecipadamente garante que, mesmo errando três vezes seguidas, o capital ainda esteja intacto e minha mentalidade não quebre. A terceira é o princípio de escolha de negociações—apenas fazer operações de rompimento de tendência, e não negociar em mercados de consolidação, mesmo que pareçam tentadores. Quando já estiver lucrando, não aumentar a aposta; e se sentir emoções, pare primeiro.

Um fã meu tinha uma rotina de liquidações diárias, e eu lhe ensinei essa estratégia. Ele seguiu rigorosamente essas três regras, e em três meses transformou 5000U em 30.000U. Depois, ele me disse que finalmente entendeu o verdadeiro significado de posições totais—não é apostar desesperadamente, mas sim sobreviver de forma mais segura.

No mercado de criptomoedas, quem ganha não é quem lucra mais rápido, mas quem consegue sobreviver mais tempo. Menos tempo tentando adivinhar os pontos altos e baixos do mercado, mais foco na gestão de posições e controle de risco. Às vezes, ir devagar é o caminho mais rápido para ganhar dinheiro.

Para escapar do ciclo vicioso de liquidações, é preciso seguir o ritmo passo a passo. O mercado está sempre lá, as oportunidades também. O mais importante é sobreviver; só assim você consegue realmente agarrar as oportunidades que são suas.