Hoje fiz uma análise do contexto recente do mercado e quero conversar convosco sobre a lógica por trás desta onda de mercado.

O panorama macroeconómico está realmente a mudar. As expectativas de aumento de juros pelo Banco do Japão estão a intensificar-se, com as últimas notícias a indicar que a taxa de referência pode subir de 0,50% para 0,75%; nos EUA, a taxa de crescimento do IPC core a nível anual caiu inesperadamente para 2,6%, atingindo o nível mais baixo desde o início de 2021. Estes dados parecem sinais positivos, mas a reação do mercado tem sido exatamente o oposto.

Resumindo, o índice de medo e ganância das criptomoedas está apenas em 16, e todo o mercado encontra-se numa fase de medo extremo. Ontem à noite, as ações tecnológicas nos EUA sofreram pressão geral, com Nvidia e Tesla a caírem cerca de 4%, e a Oracle a recuar mais de 5%. O índice Nasdaq caiu quase 2%, e o que estamos a ver é uma correção sincronizada no mercado de criptomoedas — o Bitcoin, após uma subida na abertura do mercado americano, recuou rapidamente e agora voltou a começar por 85, aproximando-se cada vez mais das mínimas deste mês.

Na minha carteira, tenho algumas posições na CEX em AI, LPT, WLD e SOL, e na DEX tenho CRED, GIGGLE e BANK. Para ser honesto, esta recente fase de mercado deu-me uma nova perceção — a riqueza é, na verdade, uma compensação pelo conhecimento, e não uma recompensa pelo esforço. Quando se escolhe a direção errada, quanto mais esforço investes, maior pode ser a tua perda. É por isso que, num ambiente de mercado como este, manter a cabeça fria e ter um julgamento correto é muitas vezes mais importante do que agir de forma impulsiva.