O bull market não é o momento em que os pequenos investidores ganham dinheiro mais rapidamente, mas sim o momento em que mais rapidamente ficam a zeros.

A razão resume-se numa frase:
O dinheiro ganho com sorte, acaba por ser perdido com competência.

O bull market amplifica a sorte transformando-a em “talento”, e disfarça vitórias temporárias como “capacidade”. No final, acabas por usar posições maiores, alavancagem mais alta, tokens de pior qualidade, devolvendo tudo o que ganhaste anteriormente.

Independentemente de o bull market ainda estar ou não presente, espero que todos consigam manter-se lúcidos em qualquer altura.

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Primeira armadilha: trocar de ativos frequentemente.
Vês outros a subir e vendes com prejuízo para perseguir as subidas, acabando sempre por comprar no topo do entusiasmo e vender no fundo do pânico.
O bull market roda muito rápido, e o que persegues pode ser já o topo.

Regra de sobrevivência: começa por segmentar o portefólio — a posição principal só deve conter os poucos ativos que entendes bem, com boa liquidez e capazes de aguentar correções; a posição ofensiva serve para seguir tendências, mas tem de ser pequena ao ponto de poderes perder sem problema.

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Segunda armadilha: excesso de alavancagem.
Ganhar 20% em spot parece lento, então abres 10x de alavancagem achando que és um trader escolhido.
Na realidade, volatilidade extrema é comum no bull market, e uma queda repentina de 15%-20% pode limpar todo o teu capital.

Regra de sobrevivência: evita alavancagens altas, não uses o preço de liquidação como stop-loss; se precisares mesmo, usa apenas uma fração do portefólio que estejas disposto a perder totalmente, e executa sempre stop-loss, redução de posição e realização de lucros.

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Terceira armadilha: lucros não realizados como dinheiro real.
Ver os números a subir dá-te dopamina, ficas cada vez mais ganancioso até uma correção devolver todos os lucros.

Regra de sobrevivência: realiza lucros de forma mecânica. Por exemplo: ao duplicar tira o investimento inicial; depois, por cada subida de 20%, vende uma parte.
É preferível sair cedo 10 vezes do que ficar a zeros 1 vez.

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Quarta armadilha: ignorar a segurança.
Clicar em links suspeitos, assinar permissões sem cuidado, usar a carteira principal em todo o lado — acabas por dar todos os lucros a hackers.

Regra de sobrevivência: guarda grandes quantias numa cold wallet; usa carteiras separadas para interações; faz limpezas regulares de autorizações.

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Mais perigoso ainda: o bull market “recompensa os erros”.
Se compras ao acaso e duplicas, se usas alavancagem e não és liquidado, confundes sorte com competência e, da próxima vez, repetes o erro com mais dinheiro, até uma queda te devolver à estaca zero.

Por isso, preserva o capital antes de tudo: nunca ponhas tanto num só ativo que te tire o sono; mantém sempre liquidez, nunca apostes tudo como um jogador compulsivo.

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Por isso, mantém-te sempre calmo e cumpre estas quatro regras:
Poucas trocas / Pouca alavancagem / Lucros realizados por fases / Carteiras separadas

O objetivo não é ganhar o máximo, é sobreviver até ao fim.