Hoje de manhã às 7 horas, uma notícia fez o mercado desmoronar instantaneamente — o Banco Central do Japão pode estar prestes a acabar com a era das taxas de juros negativas. O iene subiu em grande subida, o Bitcoin caiu, o Ethereum seguiu com uma grande queda, e o valor total das liquidações na rede atingiu dezenas de bilhões de dólares. O timing foi tão preciso, não é apenas uma coincidência.

Por que é que é o Japão? Porque esta "máquina de levantamento" pode estar prestes a fechar. Nos últimos dez anos, o Japão tem sido a carteira mais barata do mundo: pegar ienes emprestados a custo zero e investir em Bitcoin, ações dos EUA e outros ativos de alto risco. Agora, a torneira vai ser apertada, e a liquidez global vai ficar imediatamente mais escassa. O dinheiro ficou caro, quem ainda se atreve a jogar jogos de alto risco?

Ainda mais preocupante é que desta vez não se trata de um evento isolado, mas sim de três forças a pressionar simultaneamente:

Primeiro, do lado da Reserva Federal, o "manter altas taxas de juros por mais tempo" já se tornou um consenso. Redução da taxa de juros? Não conte com isso a curto prazo.

Em segundo lugar, a alavancagem no mundo das moedas já se acumulou em montanhas. Quando os preços sobem rapidamente, ninguém se importa, mas agora que estão a cair, é uma reação em cadeia, ser liquidado não para.

Terceiro, a faca da regulamentação global continua suspensa. A SEC está atenta, e os Bancos Centrais de vários países também não estão parados...

A tempestade acabou de começar. Como vamos viver a seguir? Três princípios devem ser lembrados:

Primeiro, reduza a alavancagem, estar vivo é mais importante do que qualquer coisa. Em segundo lugar, fique atento a cada movimento do Federal Reserve e do Banco Central do Japão, não se deixe desviar pelos rumores do mercado. Por último, prepare-se psicologicamente para a volatilidade a longo prazo, o verdadeiro fundo não aparecerá de um dia para o outro.

No entanto, há quem esteja à procura de oportunidades na crise. Assim como o projeto KITE, que, enquanto o mercado está em grande queda, consegue seguir o seu próprio caminho. Por que merece uma segunda olhada? Porque a sua posição é de infraestrutura de agentes de IA em toda a cadeia —