#数字资产市场观察 Negociação de Futuros到底咋玩？Novato如何避开Ser liquidado陷阱

Muitos amigos que acabaram de entrar no mercado estão perguntando: é possível negociar contratos? Para ser sincero, muitas pessoas entram sem entender nada e, como resultado, levam uma lição do mercado. Hoje vamos explicar a questão dos contratos.

Primeiro, vamos falar sobre o que é um contrato. De forma simples, você não precisa comprar moedas com dinheiro real para acumulá-las, apenas precisa prever para onde o preço vai — se acertar, ganha dinheiro, se errar, perde dinheiro. Se achar que o preço vai subir, abre uma posição comprada; se achar que o preço vai cair, abre uma posição vendida, tudo depende da oscilação dos preços.

Existem principalmente duas categorias de contratos no mercado. Os contratos perpétuos não têm data de expiração e mantêm a ligação entre a taxa de financiamento e o preço à vista, com as partes compradoras e vendedoras se pagando mutuamente periodicamente; os contratos de entrega, por outro lado, devem ser liquidadas ao preço à vista na data de vencimento, dividindo-se em contratos de entrega do trimestre atual e do próximo trimestre.

Jogar com contratos requer a compreensão de alguns conceitos. O número de contratos é a menor unidade de negociação, e o valor de cada moeda pode variar. O uso de alavancagem pode fazer você ganhar mais rapidamente, mas também pode levar a perdas significativas – se você usar uma alavancagem de 10x, uma queda de 10% no preço da moeda pode resultar em você ser liquidado imediatamente. Abrir uma posição significa estabelecer uma posição; se você acredita que o preço vai subir, compra (posição longa); se acredita que vai cair, vende (posição curta). Fechar uma posição é encerrar a ordem e garantir os lucros ou perdas; você pode colocar uma ordem ao preço de mercado para uma execução imediata ou uma ordem limitada para esperar um preço específico. Quando a margem não é suficiente, o sistema forçará o fechamento da posição para evitar que você perca todo o saldo da conta.

O que os novatos devem valorizar mais é a gestão de risco. Nunca abra uma alavancagem muito alta, controlando-a dentro de 5 vezes é mais seguro — a probabilidade de ser liquidado com alavancagem de 5 vezes é muito menor do que com alavancagem de 10 vezes. O stop loss por operação não deve ultrapassar 3% do capital, por exemplo, se você tem um capital de 100.000, cada operação pode perder no máximo 3.000, assim, mesmo errando três vezes seguidas, você ainda terá 91% do capital. Na escolha de criptomoedas, procure jogar com moedas populares como $BTC e $ETH, que têm um grande volume, custo de manipulação alto e tendência relativamente estável; aquelas moedas pequenas têm uma volatilidade muito intensa e podem causar problemas. Outro ponto chave: tente escolher períodos de negociação durante o dia, por volta das 3 da manhã é um período de alto risco, onde a liquidação é frequente e a volatilidade de preços não tem muita regra, novatos não devem se expor.

A negociação de Futuros realmente pode gerar lucros rapidamente, mas para sobreviver a longo prazo depende da avaliação de direções, disciplina de negociação e gestão de riscos. Novatos devem primeiro aprender a não perder dinheiro, antes de se preocupar em como ganhar. Recomenda-se praticar primeiro em uma conta demo, familiarizar-se e depois testar com um pequeno capital em conta real. Lembre-se de uma coisa: não trate a negociação de Futuros como um jogo de azar, é preciso ser cauteloso para ir mais longe.