"Grande Urso" Berli revela sua mais recente aposta: investindo mais de 1 bilhão de dólares em shorting da Nvidia e Palantir

O recém-publicado documento de posições 13F mostra que o fundo da Berkshire fez shorting de 186 milhões de dólares em Nvidia e shorting de 912 milhões de dólares em Palantir. Este cara ganhou 725 milhões de dólares ao fazer shorting do mercado imobiliário em 2007 e agora está de olho nas ações de conceito de IA.

Qual é a lógica dele? A história se repete:

1️⃣ Sinais de perigo da bolha de IA - Há 30 anos, antes da explosão da bolha da internet, o P/S das empresas de tecnologia na rede era de apenas 30-40 vezes. Agora, a Nvidia já ultrapassou 30 vezes, e a Palantir está absurda em 152 vezes. Esses dados são absurdos?

2️⃣ Ciclo de especulação técnica - Internet, sequenciamento genético, nanotechnology, blockchain... cada vez que surge o "próximo grande evento" é primeiro exagerado e depois desmorona. Esta onda de IA não é muito provável que seja uma exceção.

3️⃣ A correção da avaliação mais cedo ou mais tarde virá - mesmo que se mantenha a curto prazo com cortes de juros da Reserva Federal e alto crescimento, o teto P/S historicamente nunca ultrapassou a longo prazo.

Dizer a verdade, esta onda de shorting pode não ser o momento certo (pode subir a curto prazo), mas olhando para a história, a probabilidade de Berli estar certo desta vez é bastante alta.