Ação ousada de Thiel: fechar todas as posições na Nvidia TSL, voltando-se para a verdade por trás da Microsoft e da Apple

O lendário investidor do Vale do Silício, Peter Thiel (cofundador do PayPal e fundador da Palantir), fez uma grande reestruturação no terceiro trimestre: desfez completamente a posição na Nvidia, reduziu significativamente a participação na TSL e aumentou a posição na Microsoft e na Apple.

A digital fala

De acordo com os dados de posição, TSL no Q3:

• Vendidas 20.8 mil ações da TSL (cerca de 7.200.000 dólares)
• Limpar 538.000 ações da Nvidia (cerca de 9,4 milhões de dólares)
• Adição de 49 mil ações da Microsoft (cerca de 25 bilhões de dólares)
• Adicionadas 79.000 ações da Apple (cerca de 1,8 mil milhões de dólares)

Questão chave: O valor total das duas vendas foi de apenas 166 milhões de dólares, mas a nova compra foi de 4,3 bilhões de dólares. É evidente que Thiel ainda está segurando uma grande quantia em dinheiro, possivelmente esperando a próxima onda de IA ou computação quântica.

Esta operação é interessante

Vender TSL e comprar Microsoft: razoável. O último é uma escolha mais robusta, reduzindo o risco.

Vender Nvidia e comprar Apple: aqui há algo suspeito.

O crescimento da Nvidia está muito à frente - mantendo um crescimento explosivo por vários anos, impulsionado pela construção de centros de dados; enquanto a taxa de crescimento da receita da Apple permanece abaixo de 10%. Com base na expectativa de relação preço-lucro do próximo ano, as avaliações de ambas são quase idênticas.

Do ponto de vista do crescimento puro, a Nvidia parece ser a escolha mais favorável. Mas o currículo lendário de Thiel está ali (investiu cedo no Facebook, liderou o investimento na Palantir, entre outros), essa divergência reflete precisamente a complexidade do mercado - não há respostas absolutas, cada um com sua própria visão.

Lógica de base

O sinal central revelado pela reestruturação de investimentos desta vez: Thiel está se preparando para uma possível correção de mercado. A transição de ações de tecnologia de alto crescimento e alto risco para blue chips defensivas é uma ação típica de evitação de risco.

Deve seguir a tendência? Primeiro faça sua própria pesquisa antes de decidir.