Nvidia H200 para a China? Administração Trump explora secretamente a mudança que poderia inverter as guerras dos chips

Aqui é onde as coisas ficam picantes: a administração Trump está silenciosamente considerando permitir que a Nvidia venda seus poderosos chips de IA H200 para empresas chinesas—um potencial giro de 180 graus em relação a anos de rigorosos controles de exportação.

A Configuração: A Nvidia está atualmente presa a vender à China o H20, que é basicamente metade da potência do H200. O mercado chinês sozinho vale cerca de ~$50B hoje e pode crescer para $200B até 2030. Você faz as contas— a Nvidia está deixando uma quantia insana de dinheiro na mesa, e o CEO Jensen Huang tem pressionado fortemente para mudar as regras.

Por que agora? Trump e Xi acabaram de concluir conversações comerciais em Busan, sinalizando um possível descongelamento nas tensões tecnológicas entre os EUA e a China. O Departamento de Comércio aparentemente está tendo discussões internas sobre a flexibilização das restrições, embora os funcionários digam que nada está confirmado ainda.

O Movimento Poderoso: Se aprovado, o H200 seria um divisor de águas para a infraestrutura de IA da China—basicamente 2x melhor do que o que eles podem obter agora. Fabricantes de chips chineses como Cambricon, Hua Hong Semi e SMIC tiveram oscilações selvagens com a notícia (fechamentos mistos), sinalizando o quão nervoso o mercado está sobre a Nvidia inundando a área.

A Resistência: Nem todos estão convencidos. Um grupo bipartidário do Senado já está a elaborar legislação para bloquear quaisquer licenças de exportação de chips, argumentando que isso aumentaria exponencialmente as capacidades militares da China. Clássico em Washington: comércio vs. teatro da segurança.

Verificação da Realidade: Mesmo que aprovado, não vai acabar com as ambições de chips nacionais da China—mas definitivamente vai apertar sua alavancagem. Enquanto isso, os EUA estão se fortalecendo em outras partes da Ásia, enviando mais de 260.000 chips Nvidia para a Coreia do Sul como parte de uma jogada de infraestrutura de $10B IA.

O movimento de xadrez geopolítico que ninguém viu a chegar—ou talvez todos tenham visto.