Está a bolha da IA prestes a estourar? Aqui está como o dinheiro inteligente está a fazer Cobertura.

Ray Dalio acaba de dar uma opinião quente: os gastos em IA estão a entrar em território de bolha. Mas aqui está a questão—ele não está a dizer-te para vender em pânico ainda.

Na CNBC de quinta-feira, o fundador da Bridgewater explicou que altas avaliações por si só não desencadeiam quedas. É necessário um catalisador específico. A sua aposta? Podem ser impostos sobre a riqueza, não aumentos de taxas. E alerta de spoiler: esse catalisador ainda não atingiu o mercado.

Por que a Recuperação da NVIDIA é Importante ( e Por que Pode Reverter )

A NVIDIA subiu 5% após os lucros de 19 de Novembro, com o CEO Jensen Huang a reafirmar o impulso de crescimento da IA. Parece otimista, certo? Exceto que a ação perdeu 3,2% no dia seguinte. Bem-vindo à dinâmica das bolhas—dinheiro rápido a entrar, dinheiro rápido a sair.

A verdadeira preocupação: O S&P 500 agora é 25% pesado em tecnologia. Se a IA entrar em colapso, todo o índice sangra.

O Jogo de Hedge

A solução de Dalio? Ir para o aborrecido e o aborrecido funciona.

Ouro (GLD): Alta de 52,7% no acumulado do ano, queda de apenas 0,6% no mês passado. Movimento clássico de refúgio seguro durante ciclos de aversão ao risco.

Saúde (XLV): Desempenha melhor em ambientes de alta volatilidade. Taxa de 8 bps, rendimento de 1,60%. Aborrecido, mas defensivo.

Risco de Cauda (TAIL): Compra puts fora do dinheiro para proteção contra quedas. Taxa de 59 bps, rendimento de 2,48%. Seguro literal contra a queda.

Bear ETF (HDGE): Vendas de ações sobrevalorizadas. Taxa de 380 bps (ouch), mas rendimento de 7,25% se os mercados desabarem.

Obrigações de Alto Rendimento Global (PGHY): Dívida denominada em USD de emissores não dos EUA. 35 bps, 6.63% de rendimento. Diversificação fora da concentração tecnológica.

A Conclusão

Bolha? Sim. Razão para sair? Ainda não. Razão para diversificar? Absolutamente. A questão não é se estoura, mas quando—e se você está protegido quando isso acontecer.