Por que as Ferramentas de Anúncio de IA das Grandes Empresas de Tecnologia São um Marco (E o que Isso Significa para o Crescimento)

A IA generativa está a transformar a publicidade digital mais rápido do que a maioria das pessoas imagina. A Meta e o Google já não estão apenas a experimentar—estão a lançar produtos que realmente impactam a receita.

O Manual: Transformar Matérias-Primas em Receita

Aqui está o que está a acontecer no terreno:

O Google está a lançar funcionalidades de IA dentro do Performance Max que podem pegar nos seus recursos publicitários brutos (imagens, textos, etc.) e remixá-los automaticamente para diferentes audiências e colocações. Pense nisso como um algoritmo de remix—dê-lhe blocos de construção, ele produz variações otimizadas.

A movimentação da Meta é ainda mais agressiva. Eles já enviaram melhorias Advantage+ que melhoram o desempenho dos anúncios em 14% por dólar gasto. A receita dessas ferramentas aumentou 7x em seis meses. Agora estão a construir uma solução de publicidade gerada por IA de pilha completa que será lançada até o final do ano.

Pequeno detalhe? Ambas as empresas estão apostando no seu crescimento a curto prazo nisso.

A Vantagem Injusta

Por que é que a Meta e o Google conseguem mover-se mais rapidamente do que todos os outros? Duas razões:

Capital. A Meta tem $37,4B em caixa e gerou $6,9B em fluxo de caixa livre no último trimestre. E a Alphabet? $115,1B em caixa, $17,2B em FCF. Construir e operar modelos de IA generativa é brutalmente caro. Esses caras podem gastar 10x mais do que os concorrentes.

Escala. O Google e a Meta ainda controlam ~50% de todos os gastos com anúncios digitais nos EUA. Isso significa:

• Eles amortizam os custos de P&D entre bilhões de usuários
• Eles coletam dados de feedback mais rapidamente (o que funciona, o que não funciona)
• A sua IA aprende mais rapidamente do que os concorrentes

Resultado: A liderança da sua IA apenas se acumula ao longo do tempo.

A Inflação de Receita

Ambas as empresas enfrentaram um obstáculo de crescimento em 2022. Os analistas estão a prever um crescimento morno para 2023-2024. Mas eis o que importa: se as suas ferramentas de IA realmente ajudarem os anunciantes a gastar de forma mais inteligente e obter um melhor retorno sobre o investimento, os orçamentos de marketing voltarão a fluir para elas.

A Meta precisa disto especialmente—os anúncios display são o seu pão com manteiga, e a IA generativa foi feita para otimizar a criatividade. O Google tem receitas mais diversificadas (a pesquisa domina), mas eles estão igualmente famintos por um reinício de crescimento.

O mercado está a precificar um crescimento lento. Se as ferramentas de IA reverterem a queda da participação publicitária e reacenderem o crescimento da receita, ambos poderão superar significativamente as expectativas do consenso.

A Aposta Real

Isto não se trata apenas dos resultados de 2023-2024. Trata-se de saber se estas empresas conseguem usar a sua vantagem em IA para redefinir a sua trajetória de crescimento para os próximos 5-10 anos. A escala + capital + vantagens de velocidade que têm agora podem criar um fosso crescente que é difícil de fechar.

É por isso que os investidores devem estar a observar isto mais de perto do que provavelmente estão.