Recentemente tive algumas reflexões e gostaria de escrevê-las para conversar com todos.

Sobre a velha história do "ciclo de quatro anos" do Bitcoin - se esta onda de mercado não tiver uma nova alta violenta, então essa lógica pode realmente chegar ao fim.

Não se trata de dizer que, no futuro, será sempre para cima ou permanentemente em baixa, mas o Bitcoin está se tornando parte do círculo financeiro tradicional. Seu preço seguirá mais de perto o fluxo de capital global, a liquidez e as mudanças nas taxas de juros, que são fatores macroeconômicos. É muito provável que no próximo ano haja um forte ajuste, uma queda de 50% é normal, mas desta vez o motor não é o "efeito de halving" ou "maldição do ciclo", mas sim a reavaliação de ativos de risco pelo capital global.

Falando sobre o desempenho deste ano. O meu próprio portfólio aumentou 25%, sendo que o mercado A contribuiu com 30%, o mercado americano teve um desempenho ainda melhor com 50%, e o setor de criptomoedas representou apenas 20%. Parece que o mercado de moedas digitais está puxando para baixo? Mas olhando de outra forma, o Bitcoin quadruplicou de valor de outubro de 2023 até agora em dois anos, e esse resultado é realmente impressionante. A volatilidade é normal, o importante é que a direção geral não se desviou, agora o que precisamos é manter a calma.

A euforia geral das altcoins já passou. As oportunidades agora são locais e estruturais, e é preciso escolher com cuidado. Minha estratégia é focar em ativos de nível de commodities, como o Bitcoin, além de explorar algumas criptomoedas com narrativas fortes e alta popularidade, como HYPE e PUMP, que considero promissoras.

A aposta é a natureza deste mercado, mas agora é preciso aprender a apostar com moderação.

Por último, vamos falar sobre o controle de posições - quando o mercado é incerto, a posição deve ser leve. Não seja impetuoso, não opere com frequência. A menos que você tenha um controle psicológico realmente forte, estratégias agressivas geralmente são uma forma de dar dinheiro ao mercado. Neste ambiente atual, é melhor ganhar um pouco menos do que ser expulso pela volatilidade.