Jogadores de contratos, alguém já teve essa experiência: assim que abrem uma posição, o mercado vai na direção oposta, e quando fazem a perda de corte, o mercado dispara? Viram a direção certa, mas a conta ainda está verdinha?

Hoje vamos falar sobre os meandros do trading de contratos, há coisas que realmente não se sabe se não forem ditas.

Muitas pessoas pensam que um contrato é apenas comprar e vender bitcoins, mas na verdade é essencialmente uma aposta. O dinheiro que você ganha geralmente vem das perdas do seu oponente. Abrir uma posição longa é apostar na alta, enquanto abrir uma posição curta é apostar na baixa. A questão é - por que mesmo acertando a direção, ainda assim se perde?

Primeiro, vamos falar sobre a taxa de financiamento. Não é apenas uma simples taxa de transação. Quando a taxa é positiva, os compradores têm que pagar aos vendedores; quando a taxa é negativa, é o contrário. Quando a taxa de um lado dispara para mais de 0,1% por um período contínuo, basicamente está indicando: há muitas pessoas desse lado, estão se preparando para fazer as pessoas de parvas. Na prática, já vi várias vezes a taxa ultrapassar 0,1% por três períodos consecutivos, e geralmente a operação inversa consegue trazer lucro.

Além disso, o preço de liquidação é ainda mais profundo. Um alavancagem de 10x não significa que você será liquidado com uma queda de 10% — a plataforma também cobrará taxas de liquidação forçada, e o preço de liquidação real chega mais cedo do que você pensa. A velocidade com que a margem é consumida é tão rápida que você começa a duvidar da vida.

A questão da alta alavancagem também precisa ser esclarecida. Alavancagem de 100x parece emocionante, mas as taxas de transação e os custos de capital são calculados com base na posição aumentada. Mantendo a posição por mais de 4 horas? Só a taxa pode consumir mais da metade do capital. Minha opinião é: alta alavancagem só é adequada para operações de curto prazo, se você não consegue manter, é melhor não arriscar.

Rolagem de posições é uma estratégia agressiva — no modo de posição total, aumentar a posição com os lucros pode multiplicar várias vezes quando o mercado está favorável. Mas uma reversão, e pode ir direto a zero. Portanto, eu geralmente uso apenas 50% dos lucros para rolar, mantendo o capital de lado para sobreviver, viver é mais importante do que tudo.

Por último, vou mencionar um fenômeno: "explosão pontual". Por que as liquidações ocorrem sempre em determinados níveis de preço? Não é apenas azar, é porque o seu nível de stop-loss e a alavancagem são, para a plataforma, claramente visíveis.

Os contratos não são impossíveis de jogar, mas é preciso ter clareza sobre a profundidade da água. O risco e o retorno estão sempre em proporção direta, não se deixe levar pela euforia dos lucros temporários.