Percebi um debate interessante sobre trading hoje. Alguém está a obter lucros constantes, claro, mas as contas dizem uma história diferente. Rodando o conjunto completo de dados, vê-se que o valor esperado tende a ser fortemente negativo ao longo do tempo. Toda a abordagem baseia-se nesses movimentos de preço violentos — pense no pump de julho, no caos de agosto, no pico de volatilidade de outubro. Tirar esses outliers? A estratégia desmorona. Aqui está o ponto: os contratos perpétuos não são altcoins. Não se pode aplicar o mesmo manual de degen aos contratos alavancados e esperar que funcione. Instrumentos diferentes, perfis de risco diferentes, regras diferentes. Essa dependência de movimentos direccionais acentuados não é uma vantagem — é exposição disfarçada de estratégia.