Bloom Energy (BE) supera o mercado: Por quê?

26 de setembro de 2025 — 18:00 EDT

A Bloom Energy (BE) fechou a sessão de negociação recente a $70.32, com um aumento de +2.37% em relação à sessão anterior. Este aumento superou o S&P 500, que subiu apenas 0.59%. Enquanto isso, o Dow Jones subiu 0.65% e o Nasdaq subiu 0.44%.

As ações do desenvolvedor deste sistema de células de combustível aumentaram 25,35% no último mês, superando significativamente o aumento de 3,38% do setor de Energia-Petróleo e o aumento de 2,72% do S&P 500.

Vejo que os investidores estão atentos ao próximo relatório de lucros da Bloom Energy. Espera-se que o EPS da empresa atinja $0.07, um aumento de até 800% em relação ao mesmo período do ano passado. Ao mesmo tempo, a receita estimada deverá atingir $411.09 milhões, um aumento de 24.42% em relação ao mesmo trimestre.

A estimativa anual do BE segundo o Consenso da Zacks é de um lucro de $0,48/ação e uma receita de $1,77 bilhões. Esses números representam um aumento de 71,43% no lucro e 20,37% na receita em comparação com o ano anterior.

Pessoalmente, acho que os investidores devem prestar atenção às recentes revisões das previsões feitas pelos analistas. Essas alterações geralmente refletem tendências de negócios de curto prazo. Ajustes positivos podem ser um sinal de perspectivas de negócios otimistas.

Estudos mostram que as alterações nesta estimativa têm uma correlação direta com o preço das ações a curto prazo. A BE atualmente tem uma classificação Zacks Rank #3 (Manter), após a estimativa de EPS consensual da Zacks ter aumentado 10% no último mês.

Em relação à avaliação, a Bloom Energy está atualmente negociando a uma taxa de P/E Forward de 143,6. Esse número é preocupantemente alto quando comparado à média do setor, que é de apenas 20,43. A BE também possui uma taxa PEG de 5,13, muito superior à média do setor de Energia Alternativa, que é de 2,41.

O setor de Energia Renovável tem atualmente uma classificação de Indústria Zacks de 167, colocando-o no grupo dos 33% inferiores de um total de mais de 250 setores. Isso não é um sinal bom para o setor em geral.

Eu vejo que, embora a Bloom Energy esteja apresentando números de crescimento impressionantes, a avaliação atual parece muito alta em relação ao potencial real. Com uma relação P/L 7 vezes a média do setor, os investidores devem ser cautelosos antes de entrarem em compras neste momento, mesmo que a tendência de alta pareça forte.