Recapitulação Semanal de Cripto da Gate Ventures: BTC subiu 10,1% e ETH ganhou 8,9%, impulsionados por fortes entradas de ETF e um otimismo renovado no mercado. No cenário macroeconômico, preocupações com o fechamento do governo dos EUA alimentaram a incerteza à medida que o dólar se enfraquecia e o ouro subia. Em projetos, DoubleZero (2Z) e OpenEden (EDEN) ganharam tração, Sui lançou as moedas estáveis suiUSDe e USDi, e a Polygon fez parceria com o Standard Chartered para tokenizar fundos de mercado monetário. No lado dos investimentos, 13 negócios totalizando cerca de $325M foram divulgados, com projetos DeFi liderando a atividade de financiamento da semana.

TL;DR

• O encerramento do governo dos EUA a 1 de outubro, e o mercado está preocupado que o encerramento possa durar mais do que o esperado.
• Os dados que chegam esta semana incluem os dados comerciais dos EUA, as atas da reunião do FOMC de setembro, os inventários por grosso e o discurso do Presidente da Fed, Powell.
• Os mercados de Cripto começaram o "Uptober" com forte impulso — BTC +10,1% e ETH +8,9%, impulsionados por entradas recordes de ETF de $3,24B para BTC e $1,3B para ETH.
• O Índice de Medo & Ganância subiu para 71 (Ganância), enquanto a relação ETH/BTC caiu para 0,366, refletindo o domínio do BTC.
• Novas listagens também chamaram a atenção — DoubleZero ($2Z) disparou de $0,74 para $1,53 após o TGE antes de se estabilizar em $0,48, enquanto OpenEden ($EDEN), apoiado por títulos tokenizados do Tesouro dos EUA, atingiu um ATH de $1,58 e agora é negociado perto de $0,35–$0,36.
• Sui introduziu suiUSDe e USDi para apoiar a próxima geração de moedas estáveis.
• A Samsung integrou o Coinbase Pay na Galaxy Wallet, dando a 75 milhões de utilizadores dos EUA acesso direto a serviços de cripto.
• A Polygon hospedou o MMF tokenizado da AlloyX em parceria com o Standard Chartered, trazendo exposição a fundos do mercado monetário na blockchain.

Visão Geral Macro

O shutdown do governo dos EUA em 1 de outubro, e o mercado está preocupado que o shutdown possa durar mais tempo do que o esperado.

No dia 1 de outubro, as duas partes falharam em chegar a um compromisso, e o governo federal dos EUA fechou temporariamente de acordo com as expectativas do mercado. O ponto focal da batalha pelas apropriações são os cortes nos subsídios de saúde, especialmente os Créditos Fiscais de Prémio Aumentados (ePTC), que estavam originalmente programados para expirar no final de 2025. Os democratas podem tentar aproveitar o fechamento para pressionar os republicanos a estender o ePTC. Os republicanos tendem a acreditar que o público culpará os democratas pelo fechamento e vêem isso como uma oportunidade para reduzir o tamanho do governo. Os mercados de apostas como o Polymarket atualmente precificam aproximadamente uma probabilidade de 30% de que o fechamento termine dentro de duas semanas, com uma crescente preocupação de que possa durar mais.

Tomando 2013 como exemplo, a paralisação durou 16 dias: na altura, as folhas de pagamento não agrícolas de setembro, CPI/PPI, vendas a retalho, a estimativa preliminar do PIB do terceiro trimestre, PCE e outros dados programados para outubro foram todos adiados cerca de 1 a 3 semanas, e os dados de outubro programados para novembro também foram adiados cerca de 1 a 2 semanas. Portanto, se a paralisação atual durar mais de duas semanas, as folhas de pagamento não agrícolas inicialmente previstas para divulgação em 3 de outubro podem não ser publicadas até depois de 20 de outubro. Dados do setor privado, como o emprego ADP e os PMIs do ISM, podem ser usados para avaliar mudanças, e tais divulgações podem ter um maior impacto no mercado a curto prazo. Trump ameaçou cortar ainda mais os funcionários federais durante a paralisação; se implementado, isso ampliaria o impacto negativo.

Os dados que chegam esta semana incluem os dados comerciais dos EUA, as atas da reunião do FOMC de setembro, os inventários por grosso e o discurso do Presidente da Fed, Powell. As opiniões dos formuladores de políticas sobre a economia dos EUA e as perspetivas de inflação continuarão a atrair a atenção do mercado, uma vez que esta semana não só serão divulgadas as atas da reunião do FOMC de setembro, como o Presidente da Fed, Powell, também fará um discurso. A Fed está a avaliar a gestão de manter um mercado de trabalho saudável contra a possibilidade de uma inflação relacionada com tarifas persistente. (1, 2)

Polymarket: Quando acabará o encerramento do Governo?

DXY

O dólar americano teve uma tendência de enfraquecimento na semana passada, uma vez que a incerteza sobre o fechamento do governo dos EUA e a liberação atrasada de dados federais chave afetaram as perspetivas económicas. (3)

Emissão de Títulos do Tesouro dos EUA

A emissão de títulos do tesouro dos EUA teve um aumento notável em setembro de 2025, à medida que o governo dos EUA visa financiar seu pacote fiscal recentemente aprovado de cortes de impostos e novas mudanças de gastos. (4)

Ouro

Os preços do ouro dispararam para mais de 3.900 $ na semana passada, à medida que a paralisação do governo dos EUA alimentou a incerteza do mercado, e o atraso na divulgação de dados federais importantes deixou os investidores dependentes de pesquisas privadas. (5)

Cripto Mercados Visão Geral

Principais Ativos

Preço do BTC

Preço do ETH

Rácio ETH/BTC

O BTC subiu 10,09% esta semana, enquanto o ETH ganhou 8,94%. A alta do BTC foi impulsionada principalmente por fortes entradas em ETFs de Bitcoin nos EUA, que registraram $3,24 bilhões em entradas líquidas — a segunda maior entrada semanal na história dos ETFs. Entretanto, os ETFs de Ethereum nos EUA também atraíram $1,3 bilhão em entradas. (6)

O Índice de Medo e Ganância do Bitcoin subiu de 50 (Neutro) na semana passada para 71 (Ganância), sinalizando uma melhoria notável no sentimento do mercado. A relação ETH/BTC caiu ligeiramente para 0,366, indicando a força relativa contínua do BTC. (7)

Capitalização Total de Mercado

Capitalização Total de Mercado Cripto

Capitalização Total do Mercado Cripto Excluindo BTC e ETH

Dominância do Marketcap Total de Cripto Excluindo os 10 Principais

A capitalização total do mercado cripto aumentou 8,65% esta semana, enquanto a capitalização de mercado excluindo BTC e ETH subiu apenas 5,55%, destacando o desempenho mais forte de BTC e ETH impulsionado por fortes fluxos de ETF. Além disso, a capitalização de mercado excluindo os 10 principais tokens subiu apenas 3,49%, sublinhando ainda mais que o rali desta semana foi em grande parte liderado por ativos blue-chips.

Desempenho dos 30 Principais Ativos Cripto

Fonte: Coinmarketcap e Gate Ventures, a partir de 29 de setembro de 2025

Com o início de "Uptober", o mercado de cripto começa forte, liderado pelos tokens do ecossistema CEX. MNT, BNB e OKB cada um ganhou mais de 15% esta semana. MNT manteve seu impulso altista, alcançando um novo recorde histórico com uma valorização de 20,8%.

O BNB seguiu com um aumento de 17,1%, alimentado pelo entusiasmo continuamente crescente em torno do ecossistema BNB Chain e da sua campanha Catalyst, onde memecoins como $4, $1 e $GIGGLE reativaram a atividade de negociação em cadeia.

OKB subiu 15,3%, impulsionado pelo anúncio do roadmap da OKX no Token2049, que delineou o próximo lançamento da sua moeda estável nativa USDG, integrações de X Layer com Aave, Uniswap, Balancer e Chainlink, e um fundo Vision de $100 milhões para apoiar os principais desenvolvedores e o crescimento do ecossistema.(8)

Novo Token Lançado

DoubleZero é um protocolo de infraestrutura de rede descentralizada otimizado para conectividade de alto desempenho entre blockchains e sistemas distribuídos. Ele oferece uma arquitetura de dois anéis que combina filtragem de tráfego de borda e roteamento de malha de fibra dedicada, projetada para reduzir a latência, o jitter e a congestão na comunicação entre nós de blockchain.

O token 2Z foi lançado a aproximadamente $0,74 e, após um forte momento inicial e suporte de liquidez, subiu para um ATH de ~$1,53, antes de se estabilizar na faixa de $0,48. Logo após o TGE, assegurou listagens em grandes bolsas como Binance, Upbit, Gate e Bybit, aumentando sua visibilidade e negociabilidade.

OpenEden é uma plataforma regulamentada de tokenização de RWA que traz ativos do mundo real, principalmente títulos do Tesouro dos EUA, para a cadeia, permitindo que os usuários mintem, negociem e resgatem tokens remunerados com robustez institucional e composabilidade DeFi.

O seu produto principal, TBILL Vault, permite que os utilizadores mintem tokens TBILL apoiados 1:1 por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo ( mais pequenos buffers em USD ). O fundo subjacente é um fundo profissional registado nas BVI com ativos geridos pela BNY Mellon e mantidos em custódia regulamentada.

De acordo com os dados de mercado, o EDEN atingiu um ATH de ~$1,58 antes de retrair. O seu preço de negociação atual ronda os $0,35–$0,36. Ele garantiu listagens em grandes bolsas, como a Binance e a Gate.

Os Principais Destaques Cripto

Sui apresenta o suiUSDe e o USDi para impulsionar a próxima geração de ativos estáveis

O SUI Group Holdings faz parceria com a Ethena e a SUI Foundation para lançar o suiUSDe, um dólar sintético nativo de Sui, e o USDi ( apoiado pelo BUIDL da BlackRock ) também está previsto para chegar ao Sui ainda este ano. A receita líquida do suiUSDe será utilizada pela SUI Foundation e pela SUIG para comprar SUI no mercado aberto, reforçando a demanda do ecossistema. Como o primeiro ativo estável gerador de receita em uma cadeia não EVM, o lançamento alinha as receitas das moedas estáveis com a acumulação de tokens nativos e o crescimento da rede. (9)

A Samsung integra o Coinbase Pay na Galaxy Wallet para 75M de utilizadores nos EUA

A Samsung expandiu sua parceria nos EUA com a Coinbase, permitindo que os usuários de smartphones Galaxy financiem contas via Samsung Pay e acessem uma promoção de tempo limitado do Coinbase One através da Samsung Wallet. A integração, que potencialmente alcança mais de 75 milhões de usuários Galaxy, posiciona a Coinbase para fortalecer a integração de varejo em meio à intensificação da concorrência da Kraken e da Robinhood. A Samsung enquadrou a medida como parte de seu esforço para melhorar a funcionalidade da Galaxy Wallet e expandir seu ecossistema financeiro em mercados internacionais futuros.(10)

Polygon hospeda o MMF tokenizado AlloyX com o Standard Chartered, trazendo exposição on-chain

Polygon é o local de lançamento do fundo de mercado monetário tokenizado da AlloyX, com o Standard Chartered como custodiante e registrador. O AlloyX Real Yield Token (RYT) oferece exposição ao China AMC Select USD MMF; os tokens transacionam no Polygon enquanto os ativos permanecem off-chain com o Standard Chartered. A AlloyX integrou o Chainlink Proof of Reserve e o NAVLink para transparência. Após a aquisição da AlloyX $350M pela Solowin, o lançamento visa instituições que conectam MMFs regulamentados e DeFi. A movimentação combina custódia de grau bancário com liquidação de baixo custo para tokenização de RWA.(11)

Negócios de Investimentos Chave

Flying Tulip encerra $200M rodada de tokens com "direitos de resgate onchain" para proteção contra desvantagens

Flying Tulip, fundada por Andre Cronje, levantou $200M a uma FDV de $1B da Brevan Howard Digital, CoinFund, DWF Labs, Lemniscap, Nascent, Republic Digital, Selini, Susquehanna Crypto, e outros investidores. A rodada introduz "direitos de resgate onchain" que permitem aos investidores resgatar até o principal original a qualquer momento, unindo proteção contra quedas com um potencial de rendimento financiado. Os rendimentos apoiam uma exchange onchain de pilha completa que integra spot, derivados, empréstimos, uma moeda estável nativa e seguro sob um sistema de margem cruzada. O design visa uma profundidade de nível institucional em várias chains.(12)

xMoney assegura $21,5M em ronda estratégica para escalar a infraestrutura de pagamentos global em conformidade com a MiCA

xMoney garantiu 21,5 milhões de dólares liderados pela Sui Foundation com o apoio da MultiversX para expandir sua infraestrutura de pagamentos global em conformidade com o MiCA. Como uma Instituição de Dinheiro Eletrônico licenciada e membro principal da Visa/Mastercard, xMoney permite pagamentos em moeda estável para mais de 5.000 comerciantes, incluindo parceiros institucionais em Liechtenstein e Lugano. O financiamento apoia a escalabilidade de trilhos em conformidade e fáceis de usar para o mercado de $7T moeda estável. A rodada de financiamento reforça a posição da xMoney na interseção do desempenho da blockchain, conformidade financeira e adoção de pagamentos do mundo real.(13)

Lava assegura $17,5M para escalar crédito colateralizado em BTC e revela produto de rendimento em dólares

Lava, uma plataforma para empréstimos garantidos por bitcoin, arrecadou $17,5M em uma extensão da Série A de Peter Jurdjevic (Autoridade de Investimento do Qatar), Bijan Tehrani (Stake), Zach White (8VC), e outros investidores anjo, e lançou um produto de rendimento em dólares oferecendo até 7,5% APY em empréstimos colateralizados por BTC. Sua anterior $10M Série A (Dec 2024) foi co-liderada por Founders Fund e Khosla Ventures. Focar exclusivamente em bitcoin simplifica o risco de colateral e visa a demanda institucional por rendimento mais limpo e ajustado ao risco.(14)

Métricas de Mercado de Ventures

O número de negócios fechados na semana anterior foi de 13, com Data tendo 5 negócios, representando 38% para cada setor do número total de negócios. Enquanto isso, Infra teve 1 (20%), Gamefi teve 2 (15%) e DeFi teve 5 (38%) negócios.

Resumo Semanal de Negócios de Capital de Risco, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, a partir de 6 de Outubro de 2025

O montante total de financiamento divulgado levantado na semana anterior foi de 325M USD, 15% dos negócios (2/13) da semana anterior não divulgaram o montante levantado. O maior financiamento veio do setor DeFi com 252M USD. Negócios mais financiados: Flying Tulip 200M USD, Ethena 30M USD.

Resumo Semanal de Negócios de Venture, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, a partir de 6 de Outubro de 2025

O financiamento semanal total caiu para $325M na 1ª semana de out-2025, uma diminuição de -8% em comparação com a semana anterior. O financiamento semanal na semana anterior subiu +91% ano a ano para o mesmo período.

Sobre o Gate Ventures

A Gate Ventures, a divisão de capital de risco da Gate.com, está focada em investimentos em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações que irão remodelar o mundo na era Web 3.0. Trabalhando com líderes da indústria em todo o mundo, a Gate Ventures ajuda equipes e startups promissoras que possuem as ideias e capacidades necessárias para redefinir as interações sociais e financeiras.

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Referência:

1. Dados Económicos Semanais Antecipados da S&P Global,
2. Quando irá terminar a paralisação do Governo, Polymarket,
3. TradingView no Índice DXY,
4. Emissão de Títulos do Tesouro dos EUA,
5. TradingView sobre Ouro,
6. Influxo de ETF de BTC e ETH,
7. Índice de Medo e Ganância BTC,
8. Roteiro da Camada X,
9. Sui, SUIG, e Ethena vão lançar o suiUSDe nativo,
10. A Samsung integra o Coinbase Pay na Galaxy Wallet para 75M de utilizadores dos EUA,
11. A Polygon hospeda o MMF tokenizado AlloyX com o Standard Chartered, trazendo exposição em cadeia,
12. Flying Tulip fecha a rodada de $200M token com "direitos de resgate onchain" para proteção contra a desvalorização,
13. xMoney garante $21.5M em uma rodada estratégica para escalar a infraestrutura de pagamentos global compatível com o MiCA,
14. Lava garante $17.5M para escalar crédito colateralizado em BTC e revela produto de rendimento em dólares,