NZD/USD Mantém-se Perto de 0.5950 Antes da Revisão Crítica do Emprego nos EUA

Principais destaques:

• NZD/USD mantém força em meio a crescentes expectativas de um corte significativo na taxa do Fed em setembro
• A Revisão da Referência dos Pagamentos Não Agrícolas dos EUA torna-se o ponto focal para a direção da política do Fed
• O Dólar Neozelandês enfrenta potenciais dificuldades à medida que o RBNZ provavelmente implementará outro corte nas taxas em Outubro

O par de moedas NZD/USD continua o seu impulso positivo pela terceira sessão consecutiva, negociando em torno do nível de 0,5950 durante as horas de negociação asiáticas na terça-feira. A valorização do par ocorre enquanto o Dólar Americano (USD) luta após os decepcionantes dados de emprego de agosto da semana passada, que aumentaram significativamente as expectativas do mercado para uma redução substancial de 50 pontos base na taxa de juro pelo Federal Reserve em setembro.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão agora a precificar uma probabilidade de quase 88% de, pelo menos, um corte de taxa de 25 pontos base (bps) na reunião de política do Fed em setembro, um aumento em relação a 86% há uma semana. Além disso, há aproximadamente 12% de probabilidade de uma redução mais agressiva de 50 bps este mês.

Os participantes do mercado estão a monitorizar de perto a Revisão do Benchmark dos Empregos Não Agrícolas dos EUA, agendada para ser divulgada mais tarde hoje. Este ponto de dados tem um contexto histórico significativo - em agosto de 2024, o Bureau of Labor Statistics (BLS) publicou revisões anuais preliminares do benchmark mostrando 818.000 novos empregos adicionados, menos do que o inicialmente reportado nos 12 meses até março de 2024. Após esta revelação, o Federal Reserve implementou um corte de taxa de 50 pontos base (bps) em setembro de 2024, reduzindo a taxa dos fundos federais de 5,5% para 5%.

Os traders, posteriormente, direcionarão sua atenção para dois relatórios de inflação-chave dos Estados Unidos que podem influenciar substancialmente as projeções de taxas de juros. O Índice de Preços ao Produtor dos EUA de agosto (PPI) está programado para ser divulgado na quarta-feira, com previsões sugerindo que o PPI geral para agosto aumentará 3,3% ano a ano, enquanto a medida núcleo deve aumentar 3,5% no mesmo período. O foco então se moverá para os dados do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de quinta-feira.

Apesar da força atual, o par NZD/USD pode enfrentar desafios pela frente, uma vez que o Dólar Neozelandês (NZD) enfrenta uma pressão potencial para baixo. Essa vulnerabilidade decorre das crescentes expectativas de mais um corte de taxa pelo Banco da Reserva da Nova Zelândia (RBNZ) em outubro, após a redução de taxa de 25 pontos base em agosto. A perspectiva dovish foi reforçada pelos riscos de crescimento emergentes, particularmente evidenciados pela queda do consumo na segunda metade do ano.

Implicações de Mercado para Traders de Cripto

Os desenvolvimentos em curso no par NZD/USD e as expectativas de cortes nas taxas do Fed têm importantes implicações para os mercados de criptomoedas. Os movimentos das moedas tradicionais muitas vezes precedem mudanças nas avaliações de ativos digitais, particularmente quando os principais bancos centrais ajustam a política monetária.

Historicamente, quando o Federal Reserve implementa cortes de taxas significativos, uma liquidez aumentada tende a fluir para várias classes de ativos, incluindo criptomoedas. Os traders nas principais plataformas de negociação podem querer monitorar a correlação entre a ação do preço NZD/USD após a divulgação dos dados de emprego e os movimentos subsequentes nos principais pares de criptomoedas.

Os dados atuais das plataformas de negociação indicam que a taxa de câmbio NZD/USD está em aproximadamente 0,5950, enquanto os principais ativos digitais mostraram uma volatilidade aumentada antes da divulgação dos dados de emprego dos EUA. Esta interconexão entre os mercados de forex tradicionais e os ativos digitais continua a proporcionar oportunidades de negociação potenciais para os participantes do mercado que compreendem essas dinâmicas entre mercados.

Dólar Neozelandês: Essenciais do Mercado

O que impulsiona o Dólar Neozelandês?

O Dólar Neozelandês (NZD), comumente conhecido como Kiwi, é influenciado por vários fatores-chave. Indicadores de saúde econômica e decisões de política do banco central formam a base da avaliação do NZD. Único ao NZD são influências externas específicas - o desempenho econômico da China impacta substancialmente o Kiwi, uma vez que a China representa o maior parceiro comercial da Nova Zelândia. Desenvolvimentos negativos na economia chinesa normalmente sugerem uma redução nas exportações da Nova Zelândia, potencialmente enfraquecendo o NZD. Além disso, os preços do leite afetam significativamente os movimentos do NZD, uma vez que a indústria de laticínios constitui o principal setor de exportação da Nova Zelândia. Preços mais altos do leite aumentam as receitas de exportação, contribuindo positivamente para a economia da Nova Zelândia e fortalecendo o NZD.

Como as decisões do RBNZ afetam o Dólar Neozelandês?

O Banco Reserve da Nova Zelândia (RBNZ) visa manter a inflação entre 1% e 3% ao longo de períodos de médio prazo, com foco especial no ponto médio de 2%. Para alcançar essa meta, o banco ajusta as taxas de juros de acordo. Quando a inflação excede níveis aceitáveis, o RBNZ normalmente aumenta as taxas de juros para moderar a atividade econômica. Essa ação, consequentemente, eleva os rendimentos dos títulos, atraindo investidores internacionais para os ativos da Nova Zelândia e fortalecendo o NZD. Por outro lado, reduções nas taxas de juros tendem a enfraquecer o NZD. O diferencial de taxas - como as taxas da Nova Zelândia se comparam àquelas estabelecidas pelo Federal Reserve dos EUA - desempenha um papel crucial na determinação dos movimentos da taxa de câmbio NZD/USD.

Como os dados econômicos influenciam o Dólar Neozelandês?

Os indicadores económicos da Nova Zelândia impactam significativamente a valorização do NZD ao fornecer uma visão sobre a condição económica do país. Um desempenho económico forte, caracterizado por um crescimento robusto, baixas taxas de desemprego e altos níveis de confiança, geralmente apoia a apreciação do NZD. Uma expansão económica saudável atrai investimento estrangeiro e pode levar o RBNZ a considerar aumentos nas taxas de juro se acompanhada de uma inflação elevada. Por outro lado, dados económicos desapontantes normalmente levam à depreciação do NZD à medida que os investidores procuram alternativas.

Como é que o sentimento de risco impacta o Dólar Neozelandês?

O Dólar Neozelandês normalmente se valoriza durante períodos de mercado otimista, quando o sentimento dos investidores é positivo e os riscos de mercado percebidos são baixos. Essas condições geralmente criam perspectivas favoráveis para as commodities e as chamadas "moedas de commodities" como o NZD. Por outro lado, durante turbulências no mercado ou incertezas econômicas, o NZD tende a se desvalorizar à medida que os investidores vendem ativos de maior risco e buscam refúgio em alternativas mais estáveis e seguras.