Negociação Macroeconómica: O Jogo por trás dos Cortes nas Taxas de Interesse

Todos analisam as tendências macro, mas poucos realmente as negociam de forma eficaz. Tenho assistido a este jogo estúpido a desenrolar-se - pessoas apenas olhando para os dados do Jinshi e indo de forma inconsciente em long ou short sem entender as mecânicas mais profundas.

Meu recente $BTC negócio (vendendo 9 deles) e fazendo uma rápida $10k aposta no CPI a 4278 não foi sorte - foi sobre ver através da fumaça e dos espelhos deste mercado. Depois de sacar, tirei um tempo para refletir sobre o que realmente está acontecendo.

O mercado não se importa com cortes nas taxas de juro - importa-se com as EXPECTATIVAS de cortes.

Honestamente, quem se importa com os números da folha de pagamento não agrícola, as taxas de desemprego ou qual governador do Fed está a falar? É tudo teatro destinado a manipular expectativas, não a forçar cortes nas taxas. O meu comércio do FOMC de julho durante o discurso sonolento do Powell confirmou isso - o comércio é sobre a narrativa, não a realidade.

Você acha que estão cortando taxas por causa dos dados econômicos? Acorda!

A mudança de Musk para Bessent mudou tudo. Bessent está a falar sobre trazer de volta a "prosperidade dos anos 90" - que era apenas um código para a bolha da internet + o capital estrangeiro a inundar os mercados dos EUA. Dez anos de festa no mercado de ações.

Soa familiar? Substitua "internet" por "IA e cripto" - a mesma história, década diferente.

De onde vem o capital desta vez?

Nos anos 90, foi a recessão do Japão e o colapso soviético que impulsionaram os mercados dos EUA. O Japão ainda é apenas um saco de sangue, mas estou apostando que a União Europeia é a próxima na lista de eliminações. Veja as negociações EUA-Rússia desde que a situação na Ucrânia começou - o aviso está na parede.

O "taco trading" de Trump não é neurótico - é manipulação de capital calculada

As pessoas acham que o Trump é apenas caótico, mas o seu comércio de tacos serve a um propósito - forçar os fluxos de capital. Criar condições de alta para alguns ativos, baixas para outros, e ver a liquidez a entrar em massa. Está a manter os ativos dos EUA sustentados até que o verdadeiro jogo de cortes nas taxas de juro se desenrole.

Isto irá prejudicar a credibilidade do dólar? Eles não se importam.

Comparado ao que eles querem alcançar com cortes nas taxas, a situação de crédito atual é nada. O jogo todo tornou-se:

Trump: presidente de transição histórica Bessent: A levar o país para o caminho errado A diferença? Domínio da negociação de volatilidade e acumulação de riqueza da família Trump

Isto é material de derreter o cérebro. Negocie com cuidado.