Fui apanhado numa armadilha de short squeeze: experiência pessoal de um novato

Não faço ideia de como explicar o que é esse maldito short squeeze, mas vou tentar. Quando me deparei com isso pela primeira vez, foi um verdadeiro pesadelo para o meu depósito.

Short squeeze é quando o preço de um ativo dispara de repente, porque um monte de "espertinhos", como eu, apostaram contra ele, certos de que iria cair. E então algo deu errado, o preço começou a subir, e todos tiveram que fechar suas posições, comprando o ativo a preços cada vez mais altos.

A mecânica desta porcaria é mais ou menos assim:

1. Muitos traders ( e eu entre eles ) decidem que o preço vai cair e abrem posições curtas.
2. O preço sobe inesperadamente — muitas vezes devido a alguma notícia ou a grandes compras
3. Os corretores começam a liquidar as nossas posições, estamos em pânico a comprar o ativo.
4. Resulta numa bola de neve - cada fechamento de short empurra o preço ainda mais para cima, desencadeando uma nova onda de liquidações

Eu experimentei isso na pele no ano passado no mercado de criptomoedas. Estava certo de que o Bitcoin iria cair, abri uma grande posição short com alavancagem. E então, alguma grande figura comprou um enorme volume, o preço subiu, meu stop-loss foi acionado... mas isso foi apenas o primeiro aviso.

O preço continuou a subir, e eu vi milhares de traders como eu a fecharem as suas posições curtas, empurrando o preço cada vez mais para cima. Em dois dias, o ativo subiu 20%, e eu perdi um terço do depósito.

A coisa mais frustrante é que, após um short squeeze, o preço muitas vezes volta a cair. É como uma piada financeira sobre os shorters: "Haha, você estava certo sobre a direção, mas mesmo assim te arruinamos".

Para se proteger de alguma forma dessa coisa desagradável, vale a pena:

• Acompanhar quantos shorts estão no mercado - se houver muitos, aguarde problemas
• Não colocar ordens de stop em níveis óbvios — eles serão retirados primeiro.
• Não faça short em momentos de baixa liquidez, quando mesmo um pequeno volume pode mover o mercado

Mas, para ser honesto, eu ainda caio nessas armadilhas regularmente. O mercado é uma vaca louca.