O que é hedge nos mercados de criptomoedas: guia básico

O termo "hedge" é fundamental para todos que trabalham com mercados financeiros ou os estudam. Em um mercado de criptomoedas volátil, as estratégias de hedge são tão importantes quanto os métodos de aumento do valor do seu portfólio.

Neste artigo, vamos explorar a essência da hedging nas finanças modernas, seu significado para os traders e formas práticas de aplicação nos mercados de criptomoedas.

A essência da hedging no mundo financeiro

A hedging é uma estratégia de gestão de riscos, destinada a compensar perdas potenciais em um ativo através da abertura de posições opostas em outros ativos. Em palavras simples, a hedging é uma espécie de seguro contra eventos de mercado negativos, protegendo seus investimentos.

É importante entender que a cobertura não impede a ocorrência de eventos desfavoráveis no mercado. Ela apenas minimiza seu impacto no seu portfólio de investimentos. Este princípio é análogo ao seguro de propriedades – você se protege contra perdas financeiras em caso de incêndio ou roubo, embora a própria cobertura não impeça esses eventos.

Nos mercados de criptomoedas, onde a volatilidade é significativamente maior do que a dos instrumentos financeiros tradicionais, a hedge adquire uma importância especial para proteger o capital durante acentuadas flutuações de preços.

Métodos de hedge no mercado de criptomoedas

A hedge de riscos de investimento implica o uso estratégico de diferentes instrumentos financeiros para neutralizar potenciais movimentos de preços negativos. Na sua essência, os investidores fazem hedge de um investimento, realizando uma transação compensatória em outro ativo.

A cobertura eficaz geralmente exige trabalhar com ativos que têm correlação negativa. Claro, por essa "seguro" você sempre terá que pagar de alguma forma.

Os métodos de hedge mais comuns nas plataformas de criptomoedas incluem o uso de instrumentos financeiros derivados – derivativos. Entre eles, as opções e os futuros são particularmente populares. Esses instrumentos permitem criar estratégias onde as perdas potenciais do investimento principal são compensadas pelos lucros da posição derivativa.

Vamos considerar um exemplo: se você possui bitcoin, mas teme uma queda de curto prazo, pode adquirir uma opção de venda, que dá o direito de vender o ativo a um preço fixo. Nesse caso, se o valor de mercado do bitcoin cair abaixo do preço especificado, você poderá vendê-lo pelo valor previamente acordado, reduzindo significativamente suas perdas. Esta estratégia, na linguagem profissional dos traders, é chamada de "put casado".

As plataformas de negociação modernas oferecem uma ampla gama de contratos de opções e futuros, permitindo que os investidores criem proteção contra praticamente quaisquer cenários de mercado. Em plataformas avançadas, também estão disponíveis ETFs inversos e outras ferramentas especializadas para uma eficaz cobertura de riscos em períodos de alta turbulência no mercado.