Análise da Oferta de Moeda M2 Global: A Expansão Monetária da China e as Implicações dos Ativos Digitais

Principais métricas da Oferta de moeda M2 - Setembro de 2025

Paisagem monetária global atual:

• China: De acordo com os dados oficiais mais recentes de agosto de 2025, a oferta de moeda M2 da China atingiu ¥331,98 trilhões, equivalente a aproximadamente $46,5 trilhões USD com as taxas de câmbio atuais.

• Estados Unidos: A oferta de moeda M2 dos EUA é de 21,56 trilhões USD, de acordo com os dados recentes da Reserva Federal.

Esta disparidade significativa mostra que a oferta de moeda M2 da China agora excede o dobro da dos Estados Unidos, refletindo a contínua política de expansão monetária agressiva da China.

Análise do Impacto Histórico da Expansão Monetária

Dados históricos revelam padrões importantes entre os principais ciclos de expansão monetária e o desempenho do mercado:

• Ciclos de expansão anteriores: Quando a China aumentou significativamente a sua oferta de moeda em 2016 e 2020, outras grandes economias acabaram por implementar estímulos monetários semelhantes, criando ambientes positivos para o crescimento do mercado global.

• Métricas de crescimento anual: A atual taxa de crescimento anual do M2 na China é de 8,83% em relação ao ano anterior, indicando uma substancial injeção de liquidez na sua economia.

• Correlação de ativos digitais: Períodos anteriores de expansão substancial da M2 mostraram uma correlação notável com o desempenho do mercado de criptomoedas, particularmente durante fases em que várias grandes economias implementam políticas expansionistas simultaneamente.

Implicações de Mercado para Investidores

Se os Estados Unidos e a União Europeia seguirem o caminho expansionista de oferta de moeda da China nos próximos trimestres, vários efeitos significativos no mercado podem se materializar:

• Liquidez global aprimorada: A oferta de moeda adicional nas principais economias normalmente estimula tanto os fluxos de investimento quanto os padrões de consumo.

• Apreciação do valor dos ativos: Os mercados tradicionais, incluindo as ações, podem experimentar aumentos significativos na valorização em resposta ao ambiente monetário expandido.

• Efeitos do mercado de criptomoedas: Dados históricos de correlação sugerem que o Bitcoin e outros ativos digitais importantes muitas vezes se beneficiam substancialmente durante períodos de expansão monetária global coordenada, à medida que os investidores buscam alternativas às moedas fiduciárias que estão passando por desvalorização relativa.

• Indicadores de volume de negociação: Os dados de mercado atuais mostram que as stablecoins representam agora mais de 60% do volume de negociação de criptomoedas, proporcionando pontes de liquidez cruciais entre os mercados de ativos tradicionais e digitais durante as alterações na política monetária.

Os traders profissionais em bolsas de ativos digitais devem monitorizar de perto as políticas dos bancos centrais para potenciais mudanças que possam sinalizar a próxima fase de expansão monetária global coordenada, uma vez que essas mudanças de política historicamente precederam movimentos significativos do mercado.