Meu @youngplatform (CeFi, neobank) invest memo ↓

Posicionamento: o modelo de neobank nativo em criptomoedas da Europa, evoluindo de uma exchange italiana regulada para um fintech de pilha completa.

Tração: mais de 1M de usuários, mais de €20M em financiamento e total conformidade com a MiCA.

Agora a $90M mc.
Vai subir?

✦ Cronograma de Crescimento:
2018-2019: Lançamento como uma plataforma educacional de criptomoedas
2020: Lançamento do aplicativo móvel + parcerias bancárias
2021: Financiamento da Série A (€3.5M) + expansão da plataforma
2022: Financiamento da Série B (€16M) + preparação da MiCA
2023-2024: Transformação do Neobank + conformidade total com o MiCA
2025: Lançamento do token YNG + plataforma de derivados

✦O Vortex Económico YNG:

A Young Platform desenhou um modelo de tokenomics orientado para a receita que cria valor sustentável através de métricas reais de negócios:

Mais Utilizadores da Plataforma → Mais Receita Real → Mais Recompras e Liquidez → Mais Estabilidade e Confiança

Principais Fontes de Receita:
• Taxas de Negociação - Negociação à vista e de derivativos
• Serviços de Pagamento - Próximas taxas de conta fiat
• Serviços de Staking - Comissões de staking da plataforma
• Funcionalidades Premium - Benefícios de associação ao clube
• Comissões de Parceiro - Receita de colaboração de marca

PLUS: Programa de recompra

Condições de Ativação:
• Limite de receita mensal atingido
• Suficiente saldo de tesouraria em EUR
• Condições de mercado favoráveis

Receita da plataforma → tesouraria EUR → compras no mercado YNG → redução de oferta

✦ Notas de Sustentabilidade da Tokenomics

Forças:
• Modelo Apoiado por Receita - Fluxos de caixa reais de negócios suportam o token
• Design Primeiro Utilitário - Token necessário para benefícios da plataforma
• Pressão Deflacionária - Compras de volta reduzem a oferta circulante
• Conformidade Regulatória - Estrutura de tokenomics pronta para MiCA

Riscos Potenciais:
• Dependência de Receita - Valor do token atrelado ao crescimento da plataforma
• Risco de Competição - Outras plataformas podem copiar o modelo
• Mudanças Regulamentares - As futuras alterações ao MiCA podem impactar a estrutura

✦ Catalisadores de Crescimento:
• Lançamento da Conta de Pagamento (Q4 2025)
• Expansão da plataforma de derivados
• Penetração no Mercado da UE através do passaporte
• Adoção Institucional através da conformidade

✦ Avaliação de Valoração
• Razão P/S: Difícil de avaliar (dados de receita privada)
• Capitalização de Mercado/Usuários: ~$25 por usuário (atrativo em comparação com fintech tradicional)
• FDV/Oferta Total: $0.91 por token ( razoável para token de utilidade )

Análise Comparável:
• Revolut: avaliação de 45 mil milhões de dólares, 50 milhões de utilizadores = 900$/utilizador
• N26: avaliação de 9 mil milhões de dólares, 8 milhões de utilizadores = 1.125 $/utilizador
• Young Plataforma: $91M FDV, 1M utilizadores = $91/utilizador

TL;DR: Potencial significativo de valorização se a Young Platform alcançar múltiplos tradicionais de fintech.

✦ Avaliação Ajustada ao Risco da Stacy: 7.5/10

NFA, DYOR.
PS: O que acha deste novo formato de relatórios?