Os mercados financeiros estão a seguir de perto a possível ação de redução das taxas de juros da Reserva Federal (FED) em setembro, mas isso pode ser apenas o início de um ciclo de afrouxamento monetário em maior escala. Embora a expectativa geral seja uma redução de 25 pontos de base, de acordo com alguns relatórios de análise, pode haver políticas de afrouxamento mais agressivas nos próximos 12 meses.
As previsões indicam que, a partir do quarto trimestre de 2025, a Reserva Federal (FED) poderá realizar até 6 cortes nas taxas de juros, muito além das 3 esperadas atualmente pelo mercado. Em um cenário de recessão moderada, a taxa de fundos federais pode cair para 2,25%, abaixo do limite de longo prazo de 2,5% anteriormente estabelecido. Se a taxa de desemprego ultrapassar 4,5% (atualmente em 4,1%), o alcance dos cortes nas taxas pode ser ainda mais ampliado, sendo que esse risco potencial parece estar atualmente subestimado pelo mercado.
Os fatores que podem levar A Reserva Federal (FED) a adotar uma política de cortes de juros mais agressiva incluem:
1. Em 2025, o Departamento do Tesouro dos EUA planeja reduzir em 23% o volume de emissão de títulos. Se não houver redução das taxas de juros, isso pode aumentar os custos de financiamento das empresas, podendo até desencadear uma recessão espontânea, além de causar uma valorização acentuada do dólar.
2. Durante o período de 2026-2027, cerca de 3,2 trilhões de dólares em dívida corporativa americana vencerão. Atualmente, a taxa de rendimento dos títulos de grau BBB é de 6,4%, e se a redução das taxas de juro não for suficiente, a taxa de default dos títulos de alto rendimento poderá disparar de 2,1% para 8,5%.
Esta tendência pode alterar os limites de risco dos ativos sensíveis à taxa de juros. Os títulos do governo de longo prazo podem perder a sua propriedade de refúgio, e a rentabilidade dos fundos monetários pode cair de 4,8% para 2,3% em 12 meses. As verdadeiras oportunidades de investimento podem surgir em empresas com fluxo de caixa estável, como utilidades e o setor de saúde, que conseguem reduzir os custos da dívida e manter a rigidez da demanda.
É importante notar que o mercado não deve depender excessivamente do gráfico de pontos e das orientações futuras da A Reserva Federal (FED). O foco da A Reserva Federal (FED) parece ter mudado da inflação para o emprego, uma vez que o pleno emprego é crucial para a estabilidade social. Enquanto o mercado ainda discute se haverá um corte nas taxas em setembro, é mais importante considerar os fatores-chave que determinam o grau geral de afrouxamento monetário.
Esta série de potenciais mudanças lembra aos investidores a necessidade de reavaliar seus portfólios, especialmente os ativos sensíveis às taxas de juros. Ao mesmo tempo, também destaca a importância de seguir os indicadores econômicos e as direções políticas, a fim de ajustar as estratégias de investimento em tempo hábil.
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GateUser-beba108d
· 09-04 23:46
A Reserva Federal (FED) novamente começou a brincar com truques.
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ColdWalletGuardian
· 09-04 23:46
As taxas de juros começaram a descer? O Nasdaq vai até à lua.
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RegenRestorer
· 09-04 23:42
Vai começar a flexibilização novamente.
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DataBartender
· 09-04 23:29
As taxas de juro caíram! Até à lua no mundo crypto
Os mercados financeiros estão a seguir de perto a possível ação de redução das taxas de juros da Reserva Federal (FED) em setembro, mas isso pode ser apenas o início de um ciclo de afrouxamento monetário em maior escala. Embora a expectativa geral seja uma redução de 25 pontos de base, de acordo com alguns relatórios de análise, pode haver políticas de afrouxamento mais agressivas nos próximos 12 meses.
As previsões indicam que, a partir do quarto trimestre de 2025, a Reserva Federal (FED) poderá realizar até 6 cortes nas taxas de juros, muito além das 3 esperadas atualmente pelo mercado. Em um cenário de recessão moderada, a taxa de fundos federais pode cair para 2,25%, abaixo do limite de longo prazo de 2,5% anteriormente estabelecido. Se a taxa de desemprego ultrapassar 4,5% (atualmente em 4,1%), o alcance dos cortes nas taxas pode ser ainda mais ampliado, sendo que esse risco potencial parece estar atualmente subestimado pelo mercado.
Os fatores que podem levar A Reserva Federal (FED) a adotar uma política de cortes de juros mais agressiva incluem:
1. Em 2025, o Departamento do Tesouro dos EUA planeja reduzir em 23% o volume de emissão de títulos. Se não houver redução das taxas de juros, isso pode aumentar os custos de financiamento das empresas, podendo até desencadear uma recessão espontânea, além de causar uma valorização acentuada do dólar.
2. Durante o período de 2026-2027, cerca de 3,2 trilhões de dólares em dívida corporativa americana vencerão. Atualmente, a taxa de rendimento dos títulos de grau BBB é de 6,4%, e se a redução das taxas de juro não for suficiente, a taxa de default dos títulos de alto rendimento poderá disparar de 2,1% para 8,5%.
Esta tendência pode alterar os limites de risco dos ativos sensíveis à taxa de juros. Os títulos do governo de longo prazo podem perder a sua propriedade de refúgio, e a rentabilidade dos fundos monetários pode cair de 4,8% para 2,3% em 12 meses. As verdadeiras oportunidades de investimento podem surgir em empresas com fluxo de caixa estável, como utilidades e o setor de saúde, que conseguem reduzir os custos da dívida e manter a rigidez da demanda.
É importante notar que o mercado não deve depender excessivamente do gráfico de pontos e das orientações futuras da A Reserva Federal (FED). O foco da A Reserva Federal (FED) parece ter mudado da inflação para o emprego, uma vez que o pleno emprego é crucial para a estabilidade social. Enquanto o mercado ainda discute se haverá um corte nas taxas em setembro, é mais importante considerar os fatores-chave que determinam o grau geral de afrouxamento monetário.
Esta série de potenciais mudanças lembra aos investidores a necessidade de reavaliar seus portfólios, especialmente os ativos sensíveis às taxas de juros. Ao mesmo tempo, também destaca a importância de seguir os indicadores econômicos e as direções políticas, a fim de ajustar as estratégias de investimento em tempo hábil.