Maple Finance: O líder na pista institucional

Num cenário de mercado de criptomoedas globalmente deprimido, alguns projetos demonstram um crescimento contrário à tendência. O Maple Finance é um dos destaques, com seu token SYRUP aumentando mais de 400% desde o início do ano, alcançando um novo recorde histórico.

Maple Finance é uma plataforma DeFi multichain que se concentra em oferecer serviços de empréstimo e investimento em blockchain para clientes institucionais. A plataforma opera nas redes Ethereum, Solana e Base, e seus principais clientes incluem fundos de hedge, DAOs e empresas de negociação de criptomoedas.

Desde a sua fundação em 2019, a Maple desenvolveu-se num plataforma madura. Até junho de 2025, o seu volume de ativos sob gestão (AUM) atingiu 2,4 mil milhões de dólares, com um valor total bloqueado (TVL) de 1,8 mil milhões de dólares. Os participantes da plataforma podem escolher ser credores, stakers, mutuários ou delegados de pools de empréstimo.

Na concepção do produto, o Maple oferece dois tipos de serviços de empréstimo: "acesso aberto" e "acesso por licença". Produtos de acesso aberto como o SyrupUSDC proporcionam uma taxa de rendimento anual de 6,4% para investidores individuais e pequenas instituições. Os produtos de acesso por licença são destinados a clientes institucionais, incluindo Blue Chip, High Yield e Bitcoin Yield, com uma taxa de rendimento anual entre 4-9,7%, e um investimento mínimo de 100 mil dólares.

O desenvolvimento da Maple não foi fácil. Em 2022, quando a indústria DeFi enfrentou uma crise, a plataforma também enfrentou desafios. Para enfrentar a adversidade, a Maple introduziu, em 2023, mecanismos de colateralização excessiva e acordos de terceiros, aumentando significativamente a segurança e a credibilidade da plataforma.

Desde o início deste ano, à medida que o mercado de criptomoedas gradualmente se move de uma especulação individual para uma liderança institucional, a Maple demonstrou um forte ímpeto de recuperação. O valor total bloqueado do seu produto principal SyrupUSDC cresceu de 166 milhões de dólares para 775 milhões de dólares em 11 meses. Ao mesmo tempo, os ativos sob gestão (AUM) da plataforma cresceram quase 10 vezes desde o início do ano, com um saldo de empréstimos ativos atingindo cerca de 880 milhões de dólares.

O crescimento dos negócios da Maple também trouxe uma receita considerável. Em maio de 2025, a receita mensal da plataforma ultrapassou 1 milhão de dólares, estabelecendo recordes de crescimento por três meses consecutivos. É importante notar que 20% da receita é destinada à recompra de tokens SYRUP, o que pode ser um fator que impulsiona a alta do preço dos tokens.

Em maio deste ano, a renomada empresa de serviços financeiros Cantor Fitzgerald anunciou um plano de empréstimo em Bitcoin de 2 bilhões de dólares, escolhendo a Maple como parceira preferencial. Esta parceria marca o reconhecimento dos gigantes das finanças tradicionais do crédito em blockchain, destacando ainda mais a posição importante da Maple no setor de empréstimos institucionais.

A valorização do token SYRUP em um mercado em baixa pode ser atribuída a vários fatores. Primeiro, os produtos da Maple demonstraram características de ativos de refúgio durante a queda do mercado, oferecendo retornos estáveis que atraíram investidores. Em segundo lugar, como beneficiária direta da narrativa RWA, a Maple se beneficiou do crescente interesse das instituições financeiras tradicionais pelo blockchain. Além disso, em comparação com concorrentes voltados para o varejo, a orientação institucional e o foco em RWA da Maple a colocam em uma posição vantajosa em um mercado de nicho.

No entanto, os investidores ainda precisam ter cautela. Os dados on-chain mostram que alguns investidores iniciais podem ter começado a realizar lucros. Instituições como Blocktower, Dragonfly e Maven11 transferiram grandes quantidades de SYRUP para as exchanges. Nos últimos 90 dias, a quantidade de dinheiro inteligente que detém SYRUP caiu mais de 83%, enquanto o saldo de SYRUP nas exchanges cresceu 96%.

Ao mesmo tempo, alguns investidores baleia começaram a acumular SYRUP, com um aumento de 116.000% na quantidade de baleias nos últimos 90 dias. Esses dados indicam que o mercado pode estar em um ponto de troca e divergência.

De forma geral, a Maple Finance demonstra um grande potencial de desenvolvimento com o seu modelo de negócios que se alinha com as demandas atuais do mercado. No entanto, no ambiente de mercado atual, é sempre uma escolha sábia manter cautela e atenção contínua às dinâmicas do mercado em qualquer decisão de investimento.