A unidade de blockchain do JP Morgan planeia tokenizar créditos de carbono

• JPMorgan está a testar um sistema de blockchain para tokenizar créditos de carbono, em parceria com a S&P Global, EcoRegistry e o International Carbon Registry.
• A iniciativa visa melhorar a transparência e a eficiência no mercado de carbono, que enfrenta problemas de fragmentação e credibilidade.
• A tokenização poderia criar um ecossistema unificado e negociável para créditos de carbono.

O JPMorgan Chase & Co. está a dar passos para modernizar o mercado de carbono voluntário ao testar um novo sistema baseado em blockchain para tokenizar créditos de carbono.

A iniciativa está a ser liderada pela Kinexys, a unidade de blockchain do banco, em colaboração com a S&P Global Commodity Insights, EcoRegistry e o International Carbon Registry.

O objetivo é determinar se a tecnologia blockchain pode efetivamente rastrear a propriedade e o ciclo de vida dos créditos de carbono desde a emissão até a aposentadoria.

A tokenização é o processo de representar ativos do mundo real como tokens digitais em uma blockchain, que ganhou força em Wall Street.

Instituições como a BlackRock e o Deutsche Bank exploraram o seu uso para simplificar e acelerar a liquidação de ativos financeiros tradicionais, como ações e obrigações.

Ao aplicar esta tecnologia aos créditos de carbono, o JPMorgan e os seus parceiros pretendem abordar desafios persistentes no mercado de carbono, incluindo ineficiência, falta de transparência, fragmentação do mercado e a ausência de sistemas padronizados.

De acordo com o JPMorgan, um ecossistema tokenizado unificado poderia permitir que os créditos de carbono se movessem sem problemas entre compradores e vendedores, melhorando a funcionalidade geral do mercado.

Abordando as preocupações do mercado

Alastair Northway, chefe de consultoria em recursos naturais na JPMorgan Payments, acredita que o mercado de carbono voluntário está "maduro para inovação."

Ele enfatizou que a tokenização em blockchain poderia apoiar um sistema global mais transparente e interoperável, potencialmente aumentando a liquidez e a confiança no mercado.

Aumentar a visibilidade sobre preços e dados de projetos é um benefício potencial da adoção de infraestrutura digital.

Um crédito de carbono tipicamente significa uma tonelada métrica de dióxido de carbono que foi removida ou que não foi liberada na atmosfera. Esses créditos frequentemente originam-se de projetos de energia renovável ou florestais.

Num sistema tokenizado, cada crédito existiria como um ativo digital numa blockchain, oferecendo uma representação verificável e negociável do benefício ambiental.

Apesar do crescente interesse institucional e governamental no comércio de carbono, o mercado tem enfrentado problemas de credibilidade.

Acusações de greenwashing e deficiências na eficácia dos projetos levantaram dúvidas sobre a integridade de alguns programas de compensação de carbono.

O próprio JPMorgan já financiou projetos de carbono e adquiriu créditos de remoção de carbono e agora pretende ser reconhecido como o "banco de carbono de escolha."

Aprendendo com erros passados

Num relatório divulgado na quarta-feira, o JPMorgan observou que, embora os créditos de carbono estejam "prontos para amadurecer à medida que a infraestrutura do mercado se fortalece", esse resultado está longe de ser garantido.

O banco alertou que a falha em abordar questões de integridade do mercado ou promover a inovação poderia danificar ainda mais a confiança em um mercado que recentemente estagnou após um período de contração.

O relatório também fez referência a esforços anteriores de outras organizações para tokenizar créditos de carbono, alguns dos quais levantaram preocupações sobre a contagem dupla e transações envolvendo créditos já retirados.

Esses erros minaram a confiança e destacaram a necessidade de estruturas mais robustas para apoiar os mercados de carbono digitais.

Como parte deste novo teste, o JPMorgan e os seus parceiros visam evitar essas armadilhas trabalhando com sistemas de registro estabelecidos e priorizando a responsabilidade e a rastreabilidade.

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