Gate Ventures Pesquisa Insights: Inovação ReFi e o Alvorecer de uma Nova Era para Aplicações de Consumidor

Gate Ventures

Introdução

Web3, através da tecnologia blockchain, construiu um paradigma econômico e um sistema cultural que é fundamentalmente diferente do mundo off-chain. Essa mudança de paradigma demonstra um potencial ilimitado, mas também traz desafios de compatibilidade com o Web2. Para a adoção em massa, os usuários do Web2 muitas vezes possuem meios de produção e propriedade totalmente diferentes. Nós imaginamos que, se os ativos atualmente detidos pelos usuários do Web2 pudessem ser trazidos para a cadeia, isso não apenas injetaria maior impulso na economia on-chain, mas também permitiria que os usuários ganhassem mais valor econômico. Ao mesmo tempo, isso enriqueceria as categorias de ativos off-chain disponíveis para aplicações on-chain, impulsionando uma maior diversidade dentro do ecossistema blockchain.

Nesse contexto, o WiFi Master Key serve como um exemplo típico. Fundado em 2012, durante o período de transição do 3G para o 4G na China, quando os custos de dados móveis eram muito altos, o WiFi Master Key resolveu o ponto crítico das redes públicas limitadas e das redes privadas caras por meio do compartilhamento de rede. Seu principal modelo de negócio era incentivar os usuários a compartilhar seu WiFi doméstico, criando um ecossistema de WiFi compartilhado. Em seu auge, o WiFi Master Key alcançou 900 milhões de usuários totais e 370 milhões de usuários ativos mensais (MAU). O aplicativo cresceu durante a onda de demanda, mas depois declinou devido às mudanças nos tempos. Por um lado, os custos de dados móveis na China diminuíram rapidamente, com operadoras de telecomunicações oferecendo WiFi doméstico de baixo custo e dados móveis ilimitados, enquanto a infraestrutura de WiFi público era cada vez mais implantada. Por outro lado, a dependência do aplicativo em quebrar as senhas de WiFi de outros para compartilhamento levou a custos mais altos e baixa qualidade de conexão, o que eventualmente causou insatisfação dos usuários e perda de domínio de mercado.

A partir deste exemplo, podemos ver que o WiFi Master Key aproveitou uma infraestrutura WiFi massiva existente para construir uma rede compartilhada reutilizável. Com acesso à internet quase gratuito, conseguiu atingir quase um bilhão de usuários. Os usuários do Web2 possuem, por natureza, ativos em grande escala, mas devido à incompatibilidade natural com as propriedades dos ativos do Web3, esses ativos não podem liberar totalmente seu valor.

Ao mesmo tempo, reconhecemos que muitas infraestruturas existentes do Web2 podem desbloquear ainda mais seu potencial por meio da liquidez global do Web3, economia aberta e compartilhada, consenso verificável em blockchain e recursos DeFi. Chamamos esse modelo de ReFi (Repurpose Fi).

ReFi é fundamentalmente diferente dos atuais projetos DePIN. Dispositivos DePIN frequentemente requerem compras de hardware, no entanto, esses dispositivos geralmente têm escalabilidade limitada. Para ter sucesso de verdade, eles precisam de redes de vendas e cadeias de suprimentos localizadas. No entanto, para produtos destinados a satisfazer necessidades essenciais, simplesmente oferecer "oportunidades de ganhar dinheiro" não é suficiente; o próprio produto deve ser competitivo e atender às demandas dos usuários. Muitas equipes carecem tanto de financiamento quanto da capacidade de construir um ecossistema completo, e, em vez disso, dependem de KOLs ou grandes revendedores para promover máquinas de mineração, o que muitas vezes se transforma em simples esquemas semelhantes a Ponzi.

Em contraste, ReFi reaproveita o estoque existente de ativos dentro do mercado global de 8 bilhões de usuários, eliminando a necessidade de produção e distribuição de hardware adicional, reduzindo assim significativamente as barreiras de entrada.

Destacaremos alguns dos potenciais benefícios que podem surgir uma vez que os ativos Web2 sejam trazidos para a blockchain, proporcionando à comunidade inspiração empreendedora. Este modelo evita diretamente o modelo de negócios "estilo vitrine" do DePIN que depende da produção e vendas de hardware, e em vez disso traz ativos Web2 existentes amplamente para a blockchain, ajudando os empreendedores a ter sucesso.

Estudos de Caso

WiFi

Quando a tokenômica é combinada com WiFi, descobrimos que se a infraestrutura de WiFi em larga escala existente puder ser diretamente aberta a usuários de terceiros, indivíduos podem ganhar renda através do aluguel e compartilhamento de WiFi, enquanto projetos podem incentivar esse comportamento emitindo tokens.

Este modelo visa principalmente usuários que desejam WiFi ao ar livre gratuito e rápido, tipicamente aqueles que precisam ficar em um determinado lugar por um período mais longo. Do outro lado estão as residências com infraestrutura de WiFi existente. Com a significativa queda nos custos de dados móveis, oferecer WiFi gratuito por si só se tornou menos atraente, especialmente quando velocidades mais lentas e atraso são as compensações. No entanto, a introdução de tokenomics pode motivar fortemente esses usuários a reabrir seus recursos de rede, possibilitando a troca de valor e o compartilhamento de receita.

Em 2023, o mercado global de WiFi foi avaliado em 14,5 bilhões de USD e deve alcançar 39,4 bilhões de USD até 2028, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 22,2%. Enquanto isso, espera-se que o mercado de dados móveis gere receitas de 0,6 trilhões de USD em 2024. De 2024 a 2029, projeta-se que cresça a uma CAGR de 4,30%, alcançando 0,8 trilhões de USD até 2029. Esses números sugerem que um modelo de compartilhamento de WiFi integrado com tokenomics poderia garantir uma posição forte dentro deste mercado em rápida expansão.

Largura de banda

Grass é um exemplo de sucesso de ReFi. Seu objetivo é permitir que a largura de banda da internet não utilizada seja contribuída diretamente em troca de recompensas. No mercado atual, grandes empresas já utilizam redes de proxy residencial, acessando a internet através da largura de banda local de milhões de usuários. Isso faz com que os servidores reconheçam o tráfego como vindo de usuários reais, ajudando as empresas a evitar ataques DDoS em nós únicos. Proxies residenciais são amplamente utilizados em web scraping e análise de dados, pesquisa de mercado, gerenciamento de mídias sociais e venda de ingressos eletrônicos.

No passado, empresas que precisavam de proxies residenciais normalmente compravam serviços de provedores de proxy. Esses provedores obtinham IPs residenciais através de três canais principais: enganando os usuários para instalar plugins, comprando de ISPs ou adquirindo de locadores de IP. No entanto, eles nunca compensaram os usuários finais que eram a verdadeira fonte desses valiosos proxies. A Grass pretende mudar isso permitindo que os usuários contribuam com sua largura de banda de internet não utilizada, transformando-a em um recurso de proxy para grandes empresas que precisam acessar a web. Essa abordagem torna o mercado mais aberto e transparente.

Para os consumidores, o mercado atual continua relativamente pequeno. Em 2023, o mercado global de serviços de proxy residencial teve vendas de cerca de 620 milhões de USD, e projeta-se que cresça para 840 milhões de USD até 2030, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 4,6%.

Dados

A contribuição dos dados dos usuários do Web2 também representa uma potencial pista de avanço, especialmente à medida que os LLMs e agentes de IA de hoje enfrentam desafios relacionados ao poder computacional e ao acesso a dados de alta qualidade. A Scale AI tem sido particularmente notável nessa área, com o slogan "Capacite a IA com seus dados."

Modelo de Negócios da Scale AI, fonte: Scale AI

O modelo de negócios central da Scale AI gira em torno da conexão de dados dos usuários. Sua plataforma de tarefas vincula trabalhadores de dados de baixo custo do Sudeste Asiático, que rotulam os dados enviados pelos usuários e, em seguida, alimentam esses dados em grandes modelos, ao mesmo tempo em que avaliam as saídas desses modelos. Os dados desempenham um papel extremamente importante no treinamento de LLMs ou modelos especializados. Alguns até descrevem a Scale AI como “a que vende pás.” O salário médio por hora dos rotuladores de dados é de cerca de 1 a 2 USD, e essa estrutura de mão de obra de baixo custo permitiu que a Scale AI escalasse as operações de forma eficiente.

Para projetos Web3, os tokens podem ser usados para incentivar trabalhadores, potencialmente aumentando seu pagamento por hora significativamente. Observamos que a Vana, apoiada pela Paradigm, segue um modelo de Data DAO semelhante. Embora seu modelo de negócios seja bem estruturado, pode enfrentar desafios dentro do ambiente Web3 que prioriza investimentos baseados em atenção. O principal problema reside em seu alcance limitado—já que interage com Data DAOs, a conscientização dos usuários é relativamente baixa, o que, por sua vez, limita a demanda do lado da compra por seu token.

Um exemplo mais positivo é o Aggregata, que visa diretamente os varejistas. Ele permite que os dados de conversação do ChatGPT sejam enviados para o Aggregata para um treinamento de modelo adicional. O Aggregata já garantiu investimento da Binance Labs. Acreditamos que a distribuição de incentivos baseada em tokens pode recompensar efetivamente tanto os provedores de dados quanto os rotuladores de dados, garantindo que a maior parte dos lucros flua para os participantes do ecossistema, em vez de ser concentrada apenas na plataforma.

Em 2024, o mercado global de rotulagem de dados está avaliado em 838,2 milhões de USD e projeta-se que alcance 10,346 bilhões de USD até 2033, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 32,2%.

Energia

Daylight é mais um caso de sucesso, com o slogan "Reutilize sua energia excedente, tornando-se uma nova receita." A empresa levantou 13,2 milhões de USD em duas rodadas de financiamento lideradas pela a16z e Lattice Fund. A Daylight foca na gestão e geração de edge-grid, utilizando a tokenização para incentivar os lares a instalar dispositivos como painéis solares e aquecedores de água. Esses dispositivos podem ser controlados via smartphones, com os usuários ganhando tokens como recompensas. Ao introduzir incentivos em tokens, a Daylight promove a adoção de energia limpa enquanto equilibra a carga das redes centralizadas.

Este modelo está mais próximo do DePIN. No entanto, se melhorias pudessem ser feitas sem exigir que os consumidores comprassem novos equipamentos eletrônicos—reutilizando a infraestrutura existente de energia limpa por meio da tokenização—o approach seria muito mais fácil de escalar. Essencialmente, o Daylight está vendendo dispositivos de energia limpa, enquanto o núcleo do ReFi reside na reutilização de bases de ativos em larga escala já existentes. Um modelo viável poderia ser colaborar com fabricantes existentes para estabelecer um sistema ou padrão de especificação, permitindo que seus dispositivos de energia limpa se conectem diretamente na blockchain para recompensas em tokens. Aguardamos ansiosamente equipes inovando nesta área.

De acordo com relatórios, o mercado global de equipamentos de geração de energia foi avaliado em 110,4 bilhões de USD em 2022 e deve atingir 173,1 bilhões de USD até 2032, com uma CAGR de 4,8% de 2023 a 2032.

Conclusão

Neste artigo, identificamos a incompatibilidade natural entre usuários do Web3 e do Web2, particularmente em relação aos ativos do Web2. Para abordar isso, propomos uma nova direção: ReFi (Repurpose Finance). Ao aproveitar a enorme infraestrutura existente do Web2 e os ativos de propriedade do usuário, e canalizá-los on-chain por meio da tecnologia blockchain e tokenomics, podemos desbloquear novas camadas de potencial.

A essência do ReFi está em reaproveitar recursos amplamente utilizados que já existem—GPUs domésticas, redes WiFi, largura de banda, dados e energia—construindo sobre suas fundações em grande escala. Embora o conceito de ReFi não seja totalmente novo, sua maior diferença em relação ao DePIN é que não requer a compra de novos hardwares. Em vez disso, aplica tokenomics para reaproveitar os mercados de ações existentes em escala.

Dito isso, a demanda real e a eficiência devem ser cuidadosamente consideradas. Algumas direções de reaproveitamento podem não ser ideais. Por exemplo, usar largura de banda para redes de proxy residenciais (como o Grass) tem um tamanho de mercado limitado, embora a demanda não exija alta eficiência. Por outro lado, contribuir com largura de banda para transferências de dados de IA ou GPUs para treinamento de LLM pode não ser realista nas condições técnicas atuais, já que essas aplicações exigem uma eficiência extremamente alta, tornando a comercialização difícil.

Estamos ansiosos para ver mais cenários de aplicação de ReFi que permitam aos empreendedores alavancar diretamente os ativos dos 8 bilhões de usuários do Web2 no mundo. Com a liquidez global do blockchain, armazenamento de estado distribuído e tokenomics, esses ativos podem ser integrados ao ecossistema Web3, abrindo uma nova era de criação de valor e utilização de recursos.

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Sobre o Gate Ventures

Gate Ventures é o braço de capital de risco da Gate, focando em investimentos em infraestrutura descentralizada, ecossistemas e aplicações que vão remodelar o mundo na era Web3. A Gate Ventures faz parcerias com líderes globais da indústria para capacitar equipes inovadoras e startups que redefinem as interações sociais e financeiras.

Site oficial: https://www.gate.com/ventures

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